股息、红利等权益性投资收益，简单来说就是企业“投资入股赚的分红”。比如你开了一家公司，用闲钱买了另一家公司的股份，对方赚钱后按股份比例分给你的利润，就是股息、红利。这类收入的核心是“权益性投资”，即通过持有股权获得收益，而非通过借款收利息（债权性投资）或出租资产收租金。
举个生活化的例子：小明开了一家服装厂，2025年用200万元投资了朋友的面料公司，占股20%。年底面料公司盈利500万元，决定将300万元利润按持股比例分红。小明分得60万元（300万×20%），这60万元就是服装厂的股息、红利收入。
对比其他收入：
卖货收入：服装厂卖出衣服赚的钱（主营业务收入）；
利息收入：服装厂把200万元存银行获得的利息（债权性收益）；
股息、红利：通过投资入股获得的“分红”（权益性收益）。
哪些投资收益能免税？
股息、红利的税务处理分为两类：
免税收入（符合条件）：
居民企业之间直接投资：比如服装厂直接投资面料公司（非上市公司），且连续持股超过12个月。
非居民企业有实际联系：外国企业在中国设立机构（如分公司），且分红与机构业务相关。
案例1：
服装厂2024年1月投资面料公司（非上市），2025年分红60万元。因持股超过12个月且为直接投资，这60万元免税。
应税收入（需缴税）：
短期股票投资：持有上市公司股票不足12个月的分红；
非直接投资：通过基金、信托等间接持股；
非居民企业无实际联系：外国企业未在中国设立机构，或分红与其机构无关。
案例2：
服装厂2025年1月买入某上市公司股票，7月获得分红10万元。因持股不足12个月，这10万元需按25%税率缴税2.5万元。
特殊场景的税务处理：撤资、转让、清算
撤资或减少投资：
分回的资产中，相当于被投资企业累计利润的部分视为股息（可能免税），剩余部分为投资收回或转让所得（应税）。
案例3：
服装厂从面料公司撤资50%，收回资金300万元（初始投资100万元）。面料公司未分配利润和盈余公积共200万元，服装厂按持股比例分得100万元（200万×50%）。这100万元视为免税股息，剩余200万元（300万-100万）中，100万元为投资收回（不交税），最后100万元为转让所得，需按25%缴税25万元。
股权转让：
转让收入不得扣除被投资企业的未分配利润（即使未分红）。
案例4：
服装厂将持有的面料公司股权以500万元转让，面料公司未分配利润200万元。转让所得=500万-初始成本200万=300万（全额交税），不能扣除200万未分配利润。
企业清算：
分回的剩余资产中，相当于被清算企业累计利润的部分视为股息（可能免税），剩余部分为投资转让所得或损失。
案例5：
面料公司清算后，服装厂分得剩余资产400万元，其中200万元为累计利润。200万元免税，剩余200万元扣除初始投资100万元后，100万元为转让所得需缴税。
