商业承兑（Commercial Acceptance）是指企业通过签发商业承兑汇票的形式，承诺在指定日期无条件支付确定金额给收款人或持票人的行为。简单来说，它是一张由企业签发的“信用借条”，但比普通借条更规范、更具法律效力。
举例：小王经营的服装厂向布料供应商小李采购了价值100万元的原材料，但小王目前资金紧张，便向小李开具一张商业承兑汇票，承诺3个月后支付100万元，并盖上公司公章。小李接受这张汇票后，可以持有到期收款，也可以提前向银行贴现换取现金。
商业承兑与银行承兑的区别
| 对比维度 | 商业承兑汇票 | 银行承兑汇票 |
|---|---|---|
| 承兑人 | 企业（如小王服装厂） | 银行（如工商银行） |
| 信用背书 | 企业信用（依赖付款企业的经营状况） | 银行信用（违约风险极低） |
| 流通性 | 较低（需评估企业资质） | 较高（银行信用保障） |
| 贴现成本 | 较高（年化利率通常比银行贷款高2-3%） | 较低（接近同期贷款市场报价利率） |
| 适用场景 | 供应链上下游企业短期融资 | 跨行业大额交易 |
案例：
某建筑公司向钢材厂采购500万元钢材，若开具商业承兑汇票，钢材厂需评估建筑公司是否有能力兑付；若换成银行承兑汇票，钢材厂可直接接受，因为银行兑付风险几乎为零。
商业承兑的完整操作流程
以企业间贸易场景为例：
签发汇票：
采购方（债务企业）签发汇票，填写金额、到期日等信息，加盖财务章和法人章。
示例：新能源车企A向电池供应商B采购1000万元电池，签发6个月到期的商业承兑汇票。
交付票据：
采购方将汇票交付给供应商，作为延期支付的凭证。
注意：电子商业汇票需通过中国人民银行ECDS系统流转。
票据流通：
供应商B可选择：
持有到期：6个月后向A企业收款；
贴现融资：向银行申请贴现，提前获得资金（需支付利息）。
到期兑付：
汇票到期日，承兑企业（A）需将票面金额支付给持票人（B或银行）。
风险场景：若A企业资金链断裂无法兑付，B企业需通过法律途径追偿。
商业承兑四大核心应用场景
商业承兑在实体经济中广泛应用，主要解决企业短期融资和账期管理问题（：
供应链延期付款：
核心企业利用商业信用延长账期，缓解资金压力。
案例：家电巨头向零件供应商签发3个月商票，供应商通过贴现提前回款。
中小企业融资：
缺乏抵押物的企业通过商票贴现获取低成本资金。
示例：食品加工厂将收到的商票贴现，利率5%，低于信用贷款8%的利率。
债务重组工具：
企业间以商票置换逾期应收账款，优化资产负债表。
场景：建材公司用商票抵付拖欠的工程款，债权人可选择贴现或持有。
跨境贸易结算：
国内出口商接受境外买方开具的商票（需银行保兑）。
示例：中国机械出口商接受东南亚客户美元计价的商票，通过银行保兑降低汇率风险。
