长期借款是指企业向银行等金融机构借入的偿还期限超过一年（或一个营业周期）的带息债务。这类负债主要用于购置固定资产、技术升级等长期战略投资，而非日常经营周转。例如，某新能源车企为新建电池工厂向银行申请5年期贷款8亿元（年利率4.5%），这笔借款需计入“长期借款”科目。掌握其定义与特征是《初级会计实务》的核心考点，初级会计考生需通过“期限＞1年+资本性支出用途”精准识别。
核心特征：三大属性与判定标准1.偿还期限超一年或营业周期
法定界限：合同约定还款期＞1年（或超过企业正常经营周期）。
反例：3个月期的流动资金贷款属于“短期借款”。
行业特例：
船舶制造企业因造船周期2年，其1.5年期设备贷款仍属短期借款（因＜营业周期）。
2.用途服务于长期资本支出
战略投资导向：资金用于购建固定资产、研发投入等长期项目。
典型案例：
芯片厂借款20亿元建造晶圆生产线（形成非流动资产）；
错误用途：若将长期借款用于支付供应商货款（日常经营），需在附注中披露违规。
3.利息计提与税务优化
利息处理：
按期计提利息计入“长期借款-应计利息”（如年息500万元）；
资本化期间利息计入资产成本（如建造期厂房利息计入在建工程）。
税盾效应：利息费用税前抵扣，降低实际融资成本（如利率5%，税率25%→实际成本3.75%）。
实务分类：三类常见借款形式
1.信用贷款：基于企业资信的融资
适用对象：信用评级高的大型企业（如央企、上市公司）。
案例：某电网集团凭AAA评级获银行10年期贷款50亿元（无抵押，利率3.8%）。
风险点：若信用评级下调（如从AA降至BBB），可能触发利率上浮条款。
2.抵押/质押贷款：资产担保型融资
抵押物类型：
不动产抵押：厂房、土地（如房企以在建工程抵押获贷10亿元）；
动产质押：设备、存货（如制造厂以生产线设备质押借款3亿元）。
质押率限制：
土地抵押率≤70%（如估值1亿元土地最高贷7,000万元）。
3.政策性贷款：国家扶持的低息融资
专项类型：
绿色低碳贷款（如光伏企业获贴息贷款，利率较LPR下浮20%）；
科技专项贷（如生物公司研发新药获3年期免息贷款）。
财务影响：杠杆效应与风险管理
1.资本结构影响的双刃剑
正向杠杆：
若项目回报率＞利率，放大股东收益（如回报率12%＞利率5%，差额7%归股东）；
风险案例：
某房企借款利率8%，但地产项目回报率仅4%，年亏损2亿元。
2.关键财务指标解析
资产负债率=长期借款/总资产
警戒线：制造业＞60%提示过度杠杆（如某车企比率达75%，融资成本上升）；
利息保障倍数=（利润总额+利息支出）/利息支出
安全值：＞3倍（如利润1亿元+利息0.3亿元→倍数4.3）。
3.风险管理三项原则
期限匹配：
借款周期覆盖项目收益期（如用8年期贷款支持水电站建设）；
规模控制：
一般情况下长期借款≤净资产50%（如净资产10亿元，借款上限5亿元）；
利率对冲：
浮动利率贷款购买利率互换合约（锁定最高利率）。
