债权投资是指企业以收取合同现金流量为目标（如利息、本金），且通过“持有至到期”策略管理的债务工具投资。这类资产在资产负债表中归类为非流动资产，按摊余成本计量，核心特征为“固定收益+持有至到期意图”。例如，某企业购买5年期国债500万元（年利率3.5%），计划持有到期收取本息，即属于债权投资。掌握其定义是《初级会计实务》的核心考点，初级会计考生需通过“合同现金流+业务模式”双维度精准判定。
本质特征：三大核心属性解析1.以收取合同现金流为唯一目的
合同现金流特征：投资回报仅含本金和利息（不含价格波动收益）。
反例：若投资目标包含买卖价差（如股票、可转债），则属于交易性金融资产。
案例对比：
债权投资：持有某省政府债券（年息4%，到期收回本金）；
非债权投资：购买上市公司可转债（可能转股获利，不满足合同现金流特征）。
2.业务模式为“持有至到期”
管理意图明确：企业有能力和意愿持有资产到期（如签订“持有至到期”投资决议）。
例外排除：
若计划提前出售（如银行因流动性需求抛售债券），则重分类至其他金融资产类别。
3.按摊余成本计量
计量规则：
初始按公允价值入账（含交易费用）；
后续按实际利率法确认利息收入，调整账面价值（摊余成本）。
计算示例：
某公司以980万元购入面值1,000万元的3年期债券（票面利率5%，实际利率6%）：
首年利息收入=980万×6%=58.8万元；
年末摊余成本=980万+58.8万-50万（票面利息）=988.8万元。
实务应用：三类典型债权投资场景
1.政府债券：低风险稳健收益
案例：某制造企业购入财政部发行的5年期国债2,000万元（年利率3.2%），计入债权投资。
特征：
信用风险趋近于零（如国债违约概率＜0.01%）；
利息收入免征企业所得税（政策依据：《企业所得税法》第26条）。
2.金融债券：银行与非银机构发行
类型：
商业银行债券（如工商银行发行5年期债券，年息4.5%）；
政策性金融债（如国开行“债随贷走”专项债）。
风险控制：
仅投资AAA级债券（如某保险公司风控要求：评级＜AA+不得买入）。
3.企业信用债：高收益伴随风险
典型案例：
某基金公司持有万科集团发行的3年期公司债（年息6%，评级AAA）；
风险警示：若发行人信用恶化（如某房企债券评级降至BB），需计提减值准备。
