流动负债，简单来说就是企业一年内或一个营业周期内必须偿还的“短期债务清单”，相当于企业的“待付账单”。它像家庭每月要还的信用卡、房贷月供一样，需要定期用现金或流动资产偿还，否则可能影响企业信用和正常运营。
核心定义：偿还期限短：一般在1年（含）内，或超过1年的一个营业周期内（如制造业从采购原料到销售产品的周期）；
需用流动资金偿付：通常用现金、存货或服务支付，而非长期资产（如厂房、设备）。
通俗例子：
奶茶店老板小张2025年有以下债务：
欠供应商原料款5万元（需60天内支付）；
员工工资3万元（每月25日发放）；
银行贷款10万元（3个月后到期）。
这些都属于流动负债，总金额18万元需在短期内偿还。
流动负债包含哪些内容？
流动负债主要包括以下8类：
短期借款
向银行等金融机构借入的1年内到期的贷款。
举例：奶茶店为应对旺季向银行借款20万元，约定6个月后归还本息。
应付票据
企业签发的商业汇票（如银行承兑汇票、商业承兑汇票）。
举例：服装厂采购布料时开具一张30万元、3个月到期的银行承兑汇票。
应付账款
因采购商品、服务等未支付的款项。
举例：科技公司采购服务器后，与供应商约定90天后支付50万元。
应付职工薪酬
已发生但尚未支付的工资、奖金、社保等。
举例：某公司每月25日发工资，截至3月7日已计提但未支付的员工薪酬为15万元。
预收账款
提前收取客户款项但尚未交付商品或服务。
举例：培训机构收取学员全年学费12万元，课程将在未来10个月内完成。
应交税费
应缴纳但未缴纳的增值税、企业所得税等。
举例：奶茶店3月销售额100万元，需在4月15日前缴纳增值税5万元。
应付利息/股利
应付未付的借款利息或股东分红。
举例：某公司发行债券需每季度支付利息8万元。
其他应付款
押金、保证金、临时借款等杂项债务。
举例：奶茶店收取加盟商保证金2万元，合同到期后需退还。
流动负债的“双刃剑”作用
（一）优势：灵活解决短期资金需求
快速融资：短期借款审批快，适合应对突发需求。
案例：冰淇淋厂商夏季前借款采购原料，冬季用销售回款偿还。
成本较低：短期负债利率通常低于长期负债。
数据：2024年我国1年期贷款市场报价利率（LPR）为3.45%，5年期以上为4.2%。
减少约束：短期贷款协议条款较少，企业决策更灵活。
（二）风险：现金流压力与信用危机
集中还款压力：若短期债务到期而资金不足，可能导致资金链断裂。
案例：某零售企业春节前借款500万元备货，但节后销售不佳无法偿还，被迫低价抛售库存。
利率波动风险：浮动利率贷款可能因加息增加成本。
信用风险：频繁借新还旧可能降低银行授信额度。
如何管理流动负债？
企业可通过以下方法平衡风险与收益：
保持合理流动比率
流动比率=流动资产÷流动负债（建议1.5-2）。
案例：奶茶店流动资产30万元，流动负债18万元，流动比率1.67，处于安全范围。
优化应收账款与存货
缩短回款周期：使用电子发票系统将平均回款期从60天压缩至30天。
控制库存规模：采用JIT（准时制）生产，避免积压。
多元化融资渠道
组合使用应付账款延期、票据贴现、供应链金融等工具。
