资产负债表的债权投资项目，是指企业以摊余成本计量的、预期持有至到期并收取本息的长期金融资产。这类资产是《初级会计实务》考试的核心考点之一，初级会计考生需重点掌握。
债权投资项目的核心特征是什么？1.业务模式明确
债权投资的业务模式是“持有至到期”，即企业购买债券后，计划长期持有直至到期收回本金和利息。例如，某能源企业购入面值1,000万元、票面利率4%的5年期国债，每年收取40万元利息，到期收回本金。这种模式下，企业不会中途出售债券，而是通过稳定利息收入实现收益。
2.以摊余成本计量
债权投资的账面价值需按“实际利率法”逐年调整，体现资金的时间价值。以A公司为例：2024年其以1,000万元购入5年期国债，到期收回1,500万元。计算实际利率为8.45%，首年确认投资收益84.5万元，债券账面价值调整为1,084.5万元。第二年继续以调整后的金额计算利息，直至到期。
3.风险与收益稳定
债权投资通常对应政府债券、高信用评级企业债券等低风险资产，收益固定且可预测。例如，某零售企业购买地方政府债券，票面利率5%，到期前每年稳定获得利息，本金到期全额返还。
债权投资在资产负债表中的具体表现形式
1.报表填列规则
债权投资需列示在资产负债表“非流动资产”项下，并扣除减值准备后的净额反映。例如，B公司2024年债权投资账面价值为15亿元，其中包含国债、银行债券等。
2.与其他金融资产的区分
交易性金融资产：以短期交易获利为目的，公允价值变动计入当期损益。
其他债权投资：可能中途出售，公允价值变动计入其他综合收益。
债权投资：仅以收取本息为目标，按摊余成本计量，不涉及公允价值调整。
3.特殊情况的处理
若债权投资剩余期限不足1年，需重分类至“一年内到期的非流动资产”项目。例如，某企业购入的3年期国债还剩6个月到期，需调整至流动资产项下。
案例解析：某制造企业购入5年期公司债，初始确认金额1,050万元（面值1,000万元+溢价50万元）。首年按实际利率确认利息收入，账面价值调整为1,084.5万元，并在资产负债表中单独列示。
债权投资与其他金融资产的区别
1.与股权投资的本质差异
债权投资：本质是“借钱收息”，收益固定且优先于股东分配。例如，购买国债的利息收入稳定，到期本金有保障。
股权投资：本质是“入股分红”，收益随企业经营波动，风险较高。
2.与交易性金融资产的对比
持有目的：债权投资以长期持有为目标；交易性金融资产以短期买卖赚取差价为目标。
会计处理：债权投资按摊余成本计量；交易性金融资产按公允价值计量且变动计入当期损益。
3.与长期应收款的界限
长期应收款通常涉及附加条件（如按项目盈利比例分成），而债权投资的收益仅依赖合同约定的本息。例如，某企业向合作方提供资金，若约定“盈利后按30%分成”，则需归类为长期应收款而非债权投资。
