现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。它是现金流量表编制的核心概念之一，也是初级会计考试《初级会计实务》的重点内容。现金等价物与现金共同构成企业流动性最强的资产，但两者之间的转换不产生现金流量。
示例：某企业持有三个月内到期的短期国债100万元，因其符合“期限短、流动性强、易于转换”的特征，应计入现金等价物。若该企业将这笔国债转换为银行存款，因属于现金与现金等价物内部转换，不会影响现金流量表的数据。
现金等价物的四大判定条件
1.期限短
具体标准：自购买日起三个月内到期（如2025年3月1日购入的国债，需在6月1日前到期）。
例外情形：提前通知可支取的定期存款（如某企业存期6个月的定期存款，允许提前一个月支取），仍属于现金范畴，而非现金等价物。
2.流动性强
实务表现：可随时在公开市场交易且无重大折价风险。例如，某企业持有的商业票据可随时向银行贴现，贴现损失低于0.5%，则符合流动性要求。
3.易于转换为已知金额现金
量化要求：转换金额可准确预估，如货币市场基金按净值赎回，净值波动幅度不超过1%。
4.价值变动风险小
风险边界：受利率波动影响极低。例如，某企业持有的短期政府债券，即使市场利率上升0.5%，其价格下跌幅度不超过0.3%。
考题链接（模拟题）：
多选题：下列属于现金等价物的是（）。
A.三个月内到期的银行承兑汇票
B.随时可赎回的货币市场基金
C.持有目的是长期投资的上市公司股票
D.六个月后到期的定期存款（不可提前支取）
答案：A、B；解析：股票因金额不确定排除，定期存款超期限排除。
现金等价物的实务范围
1.典型类别
短期债券：如国债、地方政府债（剩余期限≤3个月）。
高评级票据：AAA级企业发行的商业票据。
货币市场工具：银行大额存单、同业存单（可随时转让）。
2.非现金等价物排除项
权益性投资：股票、股权基金（金额不确定，波动风险大）。
长期债券：剩余期限超三个月的债券（如某企业持有五年期国债，剩余期限四个月时仍不属于现金等价物）。
现金等价物的四大判定条件
1.期限短
具体标准：自购买日起三个月内到期（如2025年3月1日购入的国债，需在6月1日前到期）。
例外情形：提前通知可支取的定期存款（如某企业存期6个月的定期存款，允许提前一个月支取），仍属于现金范畴，而非现金等价物。
2.流动性强
实务表现：可随时在公开市场交易且无重大折价风险。例如，某企业持有的商业票据可随时向银行贴现，贴现损失低于0.5%，则符合流动性要求。
3.易于转换为已知金额现金
量化要求：转换金额可准确预估，如货币市场基金按净值赎回，净值波动幅度不超过1%。
4.价值变动风险小
风险边界：受利率波动影响极低。例如，某企业持有的短期政府债券，即使市场利率上升0.5%，其价格下跌幅度不超过0.3%。
考题链接（模拟题）：
多选题：下列属于现金等价物的是（）。
A.三个月内到期的银行承兑汇票
B.随时可赎回的货币市场基金
C.持有目的是长期投资的上市公司股票
D.六个月后到期的定期存款（不可提前支取）
答案：A、B；解析：股票因金额不确定排除，定期存款超期限排除。
现金等价物的实务范围
1.典型类别
短期债券：如国债、地方政府债（剩余期限≤3个月）。
高评级票据：AAA级企业发行的商业票据。
货币市场工具：银行大额存单、同业存单（可随时转让）。
2.非现金等价物排除项
权益性投资：股票、股权基金（金额不确定，波动风险大）。
长期债券：剩余期限超三个月的债券（如某企业持有五年期国债，剩余期限四个月时仍不属于现金等价物）。
