发行价格中的负债成分公允价值等于未来支付利息和本金的现值吗？

其他回答

• 皮同学
  老师，这道题中债券的价值不是等于未来利息的现值+归还本金的现值，为什么这里直接等于价格了呢
  • 胡老师
    你好，债券的价值就是等于未来利息的现值%2B归还本金的现值，这里是给的假设条件，等于这些价格前提下求出内部收益率。
• 素同学
  公允价值套期 老师举的例子是：甲公司平价发行债券 未来的现金流出量确定 担心未来市场利率下降 折现率低 对未来现金流量折现后现值大 负债公允价值上升 就不利影响 我没太理解这个例子 债券兑付的款项不就是本金和利息吗？而且这个债券的公允价值变动 是什么变动了啊！
  • 吴老师
    公允价值套期 老师举的例子是：甲公司平价发行债券 未来的现金流出量确定 担心未来市场利率下降 折现率低 对未来现金流量折现后现值大 负债公允价值上升 就不利影响 我没太理解这个例子 债券兑付的款项不就是本金和利息吗？--是把本金和利息的。 而且这个债券的公允价值变动 是什么变动了啊！--是这样的，比如这个债券利率是8%，平价发行等于市场利率8%。后来，利率下降了，市场利率是2%，那么这个债券给8%的利率，人们就会抢购的，所以这个债券的价格就是上升的，也可以理解为折现率原来是8%，现在是2%，折现率下降了，现值上升，则公允价值上升。
  • 素同学
    就是市场利率等于折现率 发行债券面值 票面利率 期数都固定 未来现金流出量确定 现在折现率降低 未来现金流量现值就大了 公允价值上升 负债增加 就是不利的 也可以是 市场利率低 但是发行方要按照票面利率支付利息 多支付利息了 是亏损的 是我这样理解的吗？
  • 吴老师
    就是市场利率等于折现率 发行债券面值 票面利率 期数都固定 未来现金流出量确定--是的 现在折现率降低 未来现金流量现值就大了 公允价值上升 负债增加 就是不利的--是的 也可以是 市场利率低 但是发行方要按照票面利率支付利息 多支付利息了 是亏损的--是的 是我这样理解的吗？--理解正确
  • 素同学
    老师 公允价值套期 就是签了交易合约 有固定的流入量或流出量 担心公允价值变动带来风险 现金流量套期 就是没有签合约 没有固定的买卖价格 担心后续公允价值变动 多付钱少收钱 是这样吗？
  • 吴老师
    老师 公允价值套期 就是签了交易合约 有固定的流入量或流出量 担心公允价值变动带来风险 现金流量套期 就是没有签合约 没有固定的买卖价格 担心后续公允价值变动 多付钱少收钱 是这样吗？--公允价值套期是担心公允价值变动，现金流量套期是担心现金流量变动。你的思路是对的。
• 窗同学
  公司总价值=债务价值+股权价值，此时的债务价值等于面值还是等于利息和面值的现值？？？
  • A老师
    你好，等于利息和面值的现值
  • 窗同学
    可分离的可转债，是在可转债上附认股权证还是在普通债券上附认股权证？
  • A老师
    是在可转债上附认股权证