期权定价公式公式是计算不支付股利的欧式看涨期权的价格吗？

其他回答

• 家同学
  在其他条件相同的情况下，美式看跌期权的价格高于还是不低于欧式看跌期权的价格？支付股利的美式看涨期权
  • 吴老师
    在其他条件相同的情况下，美式看跌期权的价格不低于欧式看跌期权的价格。
    
    如果不支付股利，该股票的美式看涨期权的价格与该股票欧式看涨期权的价格相同。
    支付股利的话，美式看涨期权不低于欧式看涨期权的价格。
• 吴同学
  欧式股票看涨期权价格高估如何套利
  • 黄老师
    期权交易实战中比你上面说的要简单许多，一个是做股票通过期权进行保险。这个你自然会明白。一个是通过期权市场投机，特别是贴近现有股票价格的期权（无论是购权还是沽权），随着股票价格的变化，价格变化很剧烈，有时候当天价格变化幅度达到40%，何况期权还有杠杆，可见这一市场的获利潜力和亏损风险有多大。但是期权市场是t+0市场，可以随时平仓。你说的情况是套利，这种形式主要是安全。但期权市场真正上市后，将是个投机为主的市场。很有前景，但现在真正了解的并不多。比期货市场好！
• 走同学
  如何证明欧式看涨期权与看跌期权价格的平价关系？
  • 周老师
    假设两个投资组合
    a 一个看涨期权和一个无风险债券，看涨期权的行权价＝x，无风险债券的到期总收益=x
    b 一个看跌期权和一股标的股票，看跌期权的行权价格＝x，股票价格为s
    
    投资组合a的价格为：看涨期权价格（c）＋无风险债券价格（pv(x)）。pv(x)为债券现值。
    投资组合b的价格为：看跌期权价格（p）＋股票价格s
    
    画图或者假设不同的到期情况可以发现，a、b的收益曲线完全相同。根据无套利原理，拥有相同收益曲线的两个投资组合价格必然相同。所以 c＋pv(x)=p+s，变形可得c-p=s-pv(x)