若用看涨期权对冲，一年后总支付的美元价值是多少？

其他回答

• 理同学
  6 某交易员买入一看涨期权及看跌期权，看涨期权的执行价格为45美元，看跌期权的执行价格为40美元，
  • 俞老师
    根据欧式期权平价理论（put-call parity）的公式： c+ke^(-rt)=p+s0 c是看涨期权的价格，p是看跌期权的价格，k是行使价格，s0是现在的股价，e^(-rt)是折现系数。 由此可以看出，当且仅当ke^(-rt)=s0时，才能得到c=p。所以应该是当现在的股价等于行使价格的现值的时候，看涨期权的价格等于看跌期权的价格。
• A同学
  某人出售一份看涨期权，标的股票的当期股价为32元，执行价格为33元，到期时间为3个月，期权价格为3元。若到期日股价为36元，则下列各项中正确的是（　）。 A、空头看涨期权到期日价值为3元 B、空头看涨期权到期日价值为0元 C、空头看涨期权净损益为－3元 D、空头看涨期权净损益为0元
  • 老师
    D 【答案解析】 空头看涨期权到期日价值＝－max（36－33,0）＝－3（元） 空头看涨期权净损益＝－3＋3＝0（元） 【该题针对“卖出看涨期权”知识点进行考核】
• T同学
  某股票的看涨期权的执行价格为65元，该股票的现价为60元，则该看涨期权的内在价值为多少？
  • a老师
    看涨期权的内在价值为： 现价-执行价-期权价格；题里没有给期权的价格，假设看涨期权的价格为5元，则：60-65-5=-10元。但是，在现价低于65元时，执行该期权肯定是亏损的，不去执行则只亏一个期权费5元。
    　　“期权费”亦称“期权保险费”，英文名称“option premium”。期权费是指期权合约买方为取得期权合约所赋予的某种金融资产或商品的买卖选择权而付给期权合约卖方的费用。它是期权的价格。一般，签订的期权合约的平均期权费为合约交易的金融资产或商品价格的10% 左右。该笔费用通常在交易后两个营业日交付，它代表了买方最大的损失额，从而也代表了卖方最大的利润额。
    　　期权的买方为了获得这种权利，必须向期权的卖方支付一定的费用，所支付的费用称为期权费，又称为期权的权利金，也叫期权的价格。由于期权提高灵活的选择权，对购买者十分有利，同时也意味着对卖出者不利，因而卖出者必须制定合理的期权费才能保证自己不会亏损。在国外成熟的期权市场上，期权的流动性很高，有专门的定价方法，常用的有black-scholes公式。