第一个图计算投资组合方差的，第二个图计算投资组合标准差吗？

其他回答

• 千同学
  老师，投资组合的协方差和投资组合的标准差有什么关联吗？
  • 董老师
    你好，因为对于充分的投资组合，协方差矩阵中协方差的个数远远大于方差的个数（方差很少，协方差很多）。所以只有协方差是重要的，而方差的作用是微不足道的，所以充分投资组合的风险，只受证券之间协方差的影响，而与各证券本身的方差无关。如果不是充分投资组合，则既受协方差的影响，也受证券本身的影响。
  • 千同学
    组合的协方差是什么意思？组合的标准差又是什么意思
  • 董老师
    我想知道这两种的区别和联系，
  • 千同学
    不是老师你刚回答的
  • 董老师
    这两个是统计学的知识，不是会计的，从直观上来看，协方差表示的是两个变量总体误差的期望。 如果两个变量的变化趋势一致，也就是说如果其中一个大于自身的期望值时另外一个也大于自身的期望值，那么两个变量之间的协方差就是正值；如果两个变量的变化趋势相反，即其中一个变量大于自身的期望值时另外一个却小于自身的期望值，那么两个变量之间的协方差就是负值。 如果X与Y是统计独立的，那么二者之间的协方差就是0，因为两个独立的随机变量满足E[XY]=E[X]E[Y]。 但是，反过来并不成立。即如果X与Y的协方差为0，二者并不一定是统计独立的。 协方差Cov(X,Y)的度量单位是X的协方差乘以Y的协方差。 协方差为0的两个随机变量称为是不相关的。
  • 千同学
    那协方差就是相关系数的意思了
  • 董老师
    对，就是这个意思的
• 有同学
  求助一道关于证券投资组合标准差的计算问题
  • 老师
    组合标准差的平方＝证券1的标准差的平方+证券2的标准差的平方+20.40.620％10％相关系数
    
    最大最小应该是+1和-1时
    
    大概是这样，具体的公式查书吧
• 姜同学
  投资组合标准差，这个也看不懂
  • 蔡老师
    你好，同学。这里先算出你两个投资项目地标准X，然后投资组合的标准差就是两个项目标准，它的加权平均。
  • 姜同学
    那么你第二个题目是一样的，你首先先算出两个组合的收益率，在考虑他们各自投资比例加权平均计算就可以了。