抛补利率平价理论买价跟远期卖价计算盈利为什么不用即期利率？

其他回答

• M同学
  若美元的利率为7%，日元的利率为3%，则根据抛补利率平价理论，远期美元（ ）。
  • 汪老师
    【答案】b
    【答案解析】高利率货币远期贴水，低利率货币远期升水，年升贴水率等于两国利差。故选b。
• 季同学
  根据利率平价理论，一国利率升高，会使即期汇率上升，远期汇率下降。这个结论对吗，为什么？
  • 张老师
    不正确。一国利率上升，会引起套利活动，即兑换成利率上升货币以套取利差，引起即期利率上升货币需求增加，该国货币升值（直接标价法下汇率下降），而远期套利获利回吐，又会使利率高的货币供应增加，该国货币贬值（直接标价法下汇率上升）。
    因为直接标价法是默认标价法，该例没有说明，可认为是直接标价法下，所以结论错误。
• 。同学
  抛补利率平价与非抛补利率平价之间有什么区别与联系
  • 吴老师
    抵补利率平价是指可以在外汇远期进行抵补其经济含义是汇率的远期升(贴)水率等于两国货币利率之差并且高利率货币在外汇市场上表现为贴水低利率货币在外汇市场上表现为升水. 非递补利率平价的经济含义是预期的汇率远期变动率等于两国的货币利率之差.
    
    抛补利率平价，与无抛补利率平价相比，抛补的利率平价并未对投资者的风险偏好做出假定，即套利者在套利的时候，可以在期汇市场上签订与套利方向相反的远期外汇合同（掉期交易），确定在到期日交割时所使用的汇率水平。