为什么解析最优资产组合的那个预期收益率要减无风险利率？

其他回答

• B同学
  假设无风险利率为6%，最优风险资产组合的期望收益率为14%，标准差为22%，资本市场线的斜率是多少？
  • 周老师
    两点决定一条直线，现在已经知道（0，6%）和（22%，14%），所以证券市场线斜率就是：
    
    k = (14%-6%)/(22%-0) = 0.3636
• 跳同学
  已知无风险利率5％，市场组合的风险收益率10%，某项资产的β系数为2，该资产的必要收益率为25%，为什么
  • 曹老师
    同学你好！市场组合风险收益率指的是Rm-rf，所以根据公式，r=rf %2B β*(Rm-rf),必要报酬率=5%%2B10%*2
• 安同学
  这个解析里面的公式感觉不对，必要收益率＝无风险受益率＋β（市场组合收益率－无风险受益率）这里没有减去无风险收益率，请问是答案错了，还是我理解的不对
  • 熊老师
    你好 注意 ，题中5%是“风险收益率”“风险收益率”“风险收益率” “风险收益率”=市场组合收益率－无风险受益率
• 满同学
  公式1：必要收益率＝无风险收益率（无风险利率）＋风险收益率 公式2：必要收益率＝无风险收益率＋（系统）风险收益率＝Rf＋β×（Rm－Rf）资本资产定价模型 市场风险溢酬（Rm－Rf） 老师请问下这里的两个公式有什么区别呢？怎么理解？ 题目4在怎么做呢？为什么不是用第二个公式老计算必要收益率 4. 已知无风险利率为5%,市场组合的风险收益率为10%,某项资产的β系数为2,这里的必要收益率=5%+2*（10%-5%）=15%对对吗？为什么不对
  • 杨老师
    4. 已知无风险利率为5%,市场组合的风险收益率为10%,某项资产的β系数为2,这里的必要收益率=5%+2*（10%-5%）=15%，这个不正确，同学。如告知市场组合的必要收益率你做的就是正确的，如果告诉的是市场组合风险收益率，证券必要收益率=5%加2*10%=25%
  • 满同学
    公式2原理和公式1相通，公式2中的β*市场组合风险收益率即证券的风险收益率。