在金融考研中，为什么利率上升，期权时间价值减少？

其他回答

• 鱼同学
  为什么即期汇率上升，外汇看涨期权的内在价值上升？
  • 何老师
    我们可以举一个欧元和抄美元货币对的例子。看涨期权，就是指期权买入方到期可以买入欧元卖出美元的期权。如果执行汇率固定，为1.38，代表到期日客户可以按照1.38的汇率买入欧元，假设起初时欧元汇率同样为1.38，这样远期行权汇率与即期汇率一样，这是这个买入期权的价值(期权费)为a，如果即期汇率上升至1.40，而你期权远期交割买入汇率为1.38，显然执行汇率比起初价格更优惠，与执行汇率与起初价格相同相比，后者的期权价值(买入期权支付的期权费)显然比前者更高。所以即期汇率上升，外汇看涨期权内在价值上升。
• 祈同学
  金融期权时间价值
  • 戚老师
    期权的价值=内在价值+时间价值
    比如看涨期权 标底资产的市价65 期权的执行价为35 测内在价值=65-35=30
    但是现在期权的价格为35 则35-30=5为时间价值
• 肉同学
  当利率上升 为什么1：投资者要求的股票期望回报率趋于上升？2：为什么期权持有者收到的未来现金流现值减少
  • 汪老师
    一般来说利率上升债券价格会下降，利率下降债券价格会上升（记账式债券）例如你手中有一张面值100元的债券，而当前利率上升了，那你手中的债券要想卖出去买的是不会出100元的，因为利率上升了等债券到期得到的100元已经不能购买到同样的东西了，所以你得降低债券价格以弥补购买者资金的缩水。具体是怎么算的因该依据当前利率水平和你手中债券剩余到期时间，总之你卖掉手中的债券是对你没有损失的，你可以把卖的钱存入银行，利息可以带给你降低的那部分，上面说过，因为债券降低的那部分就是依据你从银行得到的那部分算出来的。有一套严格的计算方法的，有兴趣可以看一些方面的书籍。
    利率对股市的影响主要：是如果利率上升会使买股票的人认为把钱存银行高利率带来的报高于股市（股市报很大但风险也很大所以平均报率是一定的）时，会使资金流到银行，同理利率下降可以使买股票的人认为值得为股市的风险买单，那资金会到股市，股市一旦有了资金使交易量放大，活跃股市，但个股的长期平均价格是由本公司的业绩决定的，但不排除由于庄家恶抄使价格虚高的情况，但一旦资金被抽又会降的。所以利率对个股价格影响不大，只能影响大盘指数。