考研专业课此题中的贝塔是怎么求出来的？

其他回答

• f同学
  股票中的贝塔系数，是怎样算出来的？
  • 宋老师
    贝塔系数衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性，是一个相对指标。 β 越高，意味着股票相对于业绩评价基准的波动性越大。 β 大于 1 ，则股票的波动性大于业绩评价基准的波动性。反之亦然。
    　　如果 β 为 1 ，则市场上涨 10 ％，股票上涨 10 ％；市场下滑 10 ％，股票相应下滑 10 ％。如果 β 为 1.1 市场上涨 10 ％时，股票上涨 11% ；市场下滑 10 ％时，股票下滑 11% 。如果 β 为 0.9 市场上涨 10 ％时，股票上涨 9% ；市场下滑 10 ％时，股票下滑 9% 。
    　　贝塔系数（beta coefficient）是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性。在股票、基金等投资术语中常见。
    　　贝塔系数是统计学上的概念，是一个在＋1至-1之间的数值，它所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况。其绝对值越大，显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大；绝对值越小，显示其变化幅度相对于大盘越小。如果是负值，则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反；大盘涨的时候它跌，大盘跌的时候它涨。由于我们投资于投资基金的目的是为了取得专家理财的服务以取得优于被动投资于大盘的表现情况，这一指标可以作为考察基金经理降低投资波动性风险的能力。在计算贝塔系数时除了基金的表现数据外还需要有作为反映大盘表现的指标。
• 权同学
  老师，贝塔系数是怎么来的？
  • 沈老师
    贝塔系数计算公式=证券a的收益与市场收益的协方差÷市场收益的方差，根据公式计算得出
• 小同学
  行业贝塔是资产贝塔还是权益贝塔？
  • 刘老师
    这是两个概念的问题：
    
    权益贝塔：是企业所有者的风险，因企业提高负债，企业所有者需要偿还负债，所以其权益贝塔会因负债的比率提高而降低。
    
    资产贝塔：与企业业务相关，只要你的业务不变，相关资产的风险不变。那么即使企业负债率100%，资产的贝塔都是不变的。