套期会计中关系风险不能以信用风险为主导,记得有一个东西叫CDS,CDS这种衍生品不能当套期工具？

其他回答

• 王同学
  cds是怎样做为衍生工具出售的？为什么违约可能性越大，越升值？
  • 高老师
    对cds的买方来说合约越升值，因为违约的可能性大了，获得保护的可能性就大了，当然就越值钱啦。
    信用违约掉期产品（cds）信贷违约掉期cds--credit default swap（信用违
    约互换）是信贷衍生工具之一，合约由两个法人交易，一个称为买方（信贷违约时受保护的一方），另一个称为卖方（保障买方于信贷违约时损失）。当买方在有抵押下借款予第三者（欠债人），而又担心欠债人违约不还款，就可以向信贷违约掉期合约提供者买一份有关该欠债人的合约/保险。通常这份合约需定时供款，直至欠债人还款完成为止，否则合约失效。倘若欠债人违约不还款（或其他合约指定情况，令人相信欠债人无力或无打算依时还款），买方可以拿抵押物向卖方索偿，换取应得欠款。卖方所赚取的是倘若欠债人依约还款时的合约金/保险费。有些信贷违约掉期合约不需要以抵押物便向卖方索偿（理赔金额与保险费成正比），只需要欠债人破产（或其他合约指定情况）即可。这些合约的功能不局限于风险转移（对冲），而是具有投机性质，例如买方可以以合约赌博某家公司快会破产一样，而他从未对该公司作出放债。
• 夏同学
  套期工具、衍生工具、衍生金融工具的区别和联系
  • T老师
    可以通过购买期货进行套期保值
    套期保值的原理是，假如你现在需要版购买大豆，但预期权未来大豆价格会走低，这样你可以在现货市场购买大豆，然后在期货市场卖出期货合约，到期时价格真的降低了的话，就以低价买回合约，这就是所谓的高卖地买（卖空），从而对冲了在现货市场上购买大豆的损失。
    你的问题好像问错了吧 ，你所说的三种工具其实就一种，就是金融衍生工具。
    就是期权期货，掉期，互换等。
• 。同学
  如何用四种利率衍生工具管理利率风险
  • 周老师
    四种衍生工具分别是远期利率协议、利率期贷、利率期权、利率互换。
    
    企业在进行利率风险管理时也可根据不同情况灵活加以综合运用，通过不同方法组合以实现利率风险控制。
    利率衍生工具的交易需要风险管理部门或专门的人员进行管理和跟踪，企业在进行利率衍生工具交易之前需要先确定利率风险敞口的本金、期限及基本要求，同时需要联系交易的投资银行和中间行，与投资银行商谈衍生工具的基本条件，签署交易委托书，交易成功后还需要对交易进行跟踪管理，定期对利率衍生工具交易合约进行“盯市”(mark to market)和风险暴露的计算。有时利率衍生工具与金融机构进行利率衍生交易后，还可以根据市场行情变化随时进行平盘交易，交易平盘就是当衍生工具交易按当前市场水平进行价值重估为盈利，并且预测盈利水平不太可能随市场变化进一步扩大，反而未来走势使盈利降低的可能性较大时，企业可以考虑对原交易进行盘操作，即提前终止衍生工具交易后续的交割关系，以实现盈利，同时企业回到没有进行交易时的浮动利率，再等待有利的市场时机重新选择利率衍生工具。