如何从根本上解决企业应收账款居高不下的问题,对企业防范坏账风险,减少三角债的发生,降低企业的经营管理成本,保证企业正常运行的合理现金流量,改善企业自身在同行竞争的地位,提高企业市场竟争力等都具有重要意义。
　　公司要维持正常的运转需要拥有适量的营运资金进行周转，要保障适量的营运资金就必须加强资金回收管理。资金回收管理主要涉及两个方面，应收账款回收管理和存货占压资金回收管理。如果应收账款能及时收回，公司的经营活动现金净流量就能得到改善，营运资金也会有保障，反之就会影响正常资金周转需求。同样降低存货占压资金，加快存货周转速度，在提高资金利用效率同时还会减少存货的管理成本和降低存货跌价风险。因此，本文研究创业板上市公司资金回收管理将主要关注应收账款和存货占压资金的回收管理。
　　创业板上市公司资金回收管理现状分析
　　创业板上市公司主要指资产规模和盈利能力都不满足主板上市标准而在创业板挂牌上市融资的中小企业。这些公司多数涉及新能源、新材料、电子信息、生物医药、节能环保等新兴产业。一般具有高成长性、高科技含量和规模普遍较小的特征。这些特征决定了公司投资资金需求较大，研发资金投入较高，市场风险抗压能力较小，资金回收管理难度较大。如何及时回收资金，保障营运资金需求，是其财务管理的一个重要内容。
　　根据Wind数据整理显示，2013年上半年，355家创业板上市公司，经营活动现金净流量为负数的有176家，占比49.58%。2013年6月底，355家创业板公司的应收账款总额为775亿元，同比增幅为32.48%，应收账款周转天数在半年以上的有108家，占比30.42%;存货总额为553.45亿元，同比增幅为26.38%，存货周转天数在半年以上的有126家，占比35.49%。
　　从这些数据可以看出，部分创业板上市公司应收账款和存货周转缓慢，资金占压严重，资金利用效率较低，资金回收风险凸显。如果公司不引起重视并采取措施予以防范和解决，在未来的生产运营方面由于资金的匮乏会显得捉襟见肘，公司正常业务开展和规模扩张会受到影响，严重的甚至会出现资金链断裂导致公司破产。
　　
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