股票市价
　　与看涨期权价值同向变动，看跌期权价值反向变动。
　　执行价格
　　与看涨期权价值反向变动，看跌期权价值同向变动。
　　到期期限
　　对于美式看涨期权来说，到期期限越长，其价值越大；对于欧式看涨期权来说，较长的时间不一定能增加期权价值。
　　股价波动率
　　股价的波动率增加会使期权价值增加。
　　【提示】在期权估价过程中，价格的变动性是最重要的因素。如果一种股票的价格变动性很小，其期权也值不了多少钱。
　　无风险利率
　　无风险利率越高（假设股票价格不变），执行价格的现值越低。所以，无风险利率与看涨期权价值同向变动，与看跌期权价值反向变动。
　　预期红利
　　期权有效期内预期红利发放，会降低股价。所以，预期红利与看涨期权价值与成反方向变动，与看跌期权价值成正方向变动。