一、现金流量在企业财务管理中的作用
1.现金及现金流量与企业生存、发展、壮大息息相关
1997年发生的东南亚和2008年以来的金融危机给人们以深刻的启示，众多专家认为金融危机的源头在企业。透过金融危机，在金融风险日益加剧的今天，企业现金及现金流量的重要性更为显着。美国前证券管理委员会主席哈罗德·威廉斯曾说过：“如果让我在利润信息和现金流量信息之间作一个比较选择，那么，我选择现金流量”。由于现金流量与企业的生存、发展、壮大息息相关，所以企业越来越关注现金流量信息，实践证明企业对现金流量的管理与控制已成为财务管理的关键。
2.企业实施有效的财务管理离不开现金流量的决策支持
现金流转构成企业资金流转的轴心，企业财务管理的内容尽管表现为资金及其流转，但又直接表现为现金及其流转。现金流转内容的直接规定性，决定着管理目标在表现为“股东财富*5化”、“企业价值*5化”、“利润*5化”的同时，又具体体现为现金性收益的*5化。按照财务管理分层管理理论，企业财务是由投资者财务、经营者财务和财务经理财务三个层次组成的。其中，财务经理财务是最直接财务，是对企业现金及其流转的直接管理，属于专业的财务管理。专业财务管理的目标则是通过现金及其流转的直接管理实现现金性收益的*5化。现金流量反映企业现金及其流转情况，从而满足企业财务管理关于现金及其流转信息的需要，为财务管理提供决策支持。
3.现金流量能为企业财务管理提供更有价值的信息
现金流量以现金为基础反映企业可用资金的能力，和营运资金相比较，在提高财务管理信息的相关性、可比性和可解释性等方面可以发挥更为重要的作用。现金流量以收付实现制反映企业现金流转情况，与利润相比较，提供的现金流转信息更加客观、可靠。
