
CFA三个级别科目名称一致,十门科目分别是职业道德、定量方法、经济学、财务报表分析、公司金融、权益投资、固定收益、衍生品、另类投资和投资组合管理。
1、CFA一级考哪些内容,各科分值区间是多少?
一级覆盖全部十门科目,以基础概念为主,不会深挖复杂应用。
权重大致参考:职业道德15%–20%,财务报表分析11%–14%,两门合计占比接近三分之一,需要重点掌握。权益投资、固定收益,各占11%–14%。经济学、定量方法、投资组合管理、公司金融落在6%–9%区间。衍生品、另类投资占比偏低,为5%–8%。
考试为机考形式,一共180道选择题,分成上下两个半场,每场时长约2小时15分钟。零基础考生接触财务报表分析时容易感到吃力,里面的会计逻辑需要从头搭建。好在这门分值占比高,考点套路相对固定,熟悉之后更容易拿到分数。
2、CFA二级考察方向是什么,科目权重有变化吗?
二级依旧是这十门科目,各科权重有所调整,题型换成案例题。每道案例会先给出一段背景材料,附带4至6道小题。总题量大约88题,题量少于一级,但阅读材料、信息提取的工作量明显增加。需要快速读懂案例,匹配对应的知识点再完成作答。
不少一级高分考生,在二级备考遇到阻碍。依靠记忆很难通过二级,读懂知识点并学会应用才可以。估值与定性分析,是备考时需要多花精力的板块。
3、CFA三级考查哪些能力,题型有什么特点?
三级会出现主观论述题,需要自己书写分析内容,不再只是选择选项,同时也配有选择题。内容更贴近实务场景,围绕资产配置、财富管理、机构投资者约束展开。不再单独考察零散公式,而是站在真实客户视角,设计投资方案。报考三级时,考生可以选定专业方向,选定方向会占有一定分值。
职业道德在三级的分值占比进一步提升。单纯刷题提升空间有限,读懂准则背后的逻辑会更有帮助。这门科目判断逻辑有时和日常认知不一样,很多生活里看似合理的行为,对照准则可能属于违规。不建议留到考前突击,每周固定时间学习,会更适配备考节奏。
| 科目名称 | CFA一级 | CFA二级 | CFA三级 |
| 职业道德伦理 | 15-20% | 10-15% | 10-15% |
| 数量分析 | 6-9% | 5-10% | 0 |
| 经济法 | 6-9% | 5-10% | 5-10% |
| 财务报表分析 | 11-14% | 10-15% | 0 |
| 公司金融 | 6-9% | 5-10% | 0 |
| 权益投资 | 11-14% | 10-15% | 10-15% |
| 固定收益 | 11-14% | 10-15% | 15-20% |
| 衍生品 | 5-8% | 5-10% | 5-10% |
| 另类投资 | 7-10% | 5-10% | 5-10% |
| 投资组合管理 | 8-12% | 10-15% | 35-40% |
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