此题计算时，组合成本为什么是S0-C？

其他回答

• 晏同学
  c++组合数计算公式编写问题
  • A老师
    呵呵
    说的很对，每一种计算机由于硬件的限制，所能表示的数字都是有限的，比如，32位的计算机，最大有符号整数位：2^31-1
    你的12324计算阶乘时远远地超过了整数的表示区间，自然后出现越界的事情，
    
    要完成你说的工作，你需要自己定义长整数的操作，就是用一个长整形数组来表示一个整数，自己计算进位，先按位进行计算乘除，然后将对应的位加起来，事实上就是模拟你手工计算乘法和除法的过程。
    
    从目前你的知识掌握程度来看，你先不具备这样的知识。先慢慢学习吧，然后看看rsa加解密算法的实现，你自己就明白了
• C同学
  c+ke-rt=p+s0，怎么推出来的
  • 赵老师

    期权平价公式：

    c+ ke^(-rt)=p+s

    认购期权价格c与行权价k的现值之和等于认沽期权的价格p加上标的证券现价s ke^(-rt)：k乘以e的-rt次方，也就是k的现值。e的-rt次方是连续复利的折现系数。也

    可用exp（-rt）表示贴现因子。

    根据无套利原则推导：

    构造两个组合。

    看涨期权c，行权价k，距离到期时间t。现金账户ke^(-rt)，利率r，期权到期时恰好变成行权价k。

    2.看跌期权p，行权价k，距离到期时间t。标的物股票，现价s。

    看到期时这两个组合的情况。

    1.股价st大于k：组合1，行使看涨期权c，花掉现金账户k，买入标的物股票，股价为st。组合2，放弃行使看跌期权，持有股票，股价为st。

    2.股价st小于k：组合1，放弃行使看涨期权，持有现金k。组合2，行使看跌期权，卖出标的物股票，得到现金k

    3.股价等于k：两个期权都不行权，组合1现金k，组合2股票价格等于k。 从上面的讨论我们可以看到，无论股价如何变化，到期时两个组合的价值一定相等，所以他们的现值也一定相等。根据无套利原则，两个价值相等的组合价格一定相等。所以我们可以得到c+ke^(-rt)=p+s。