第七题选项A债券的到期收益率大于8%，如何理解？

其他回答

• 嬴同学
  财务管理一题求解关于债券到期收益率
  • 赵老师
    1、1020=1000(1+10%)/(1+i) i=7.84% 相当于现在花1020元钱一年后可以收回1100元（本金1000元，和一年的利息100元。2、1380=1000(1+510%)/(1+i) i=8.7% 相当于现在花1380元钱一年后可以收回1500元，因为前四年的利息都没有支付，一年后可以收回本金1000元和债券发行期间按单利计算的利息500元。3、1000=k(f/p12%.3)+100010%(f/a12%.3) 查（f/p12%.3)＝1.4049 (f/a12%.3)=3.3744 k=471.61元 当债券的价格低于471.61元时可以购入。相当于三年后可以收回本金1000元，今后三年每年的4月8日还可以收到100元利息，只有当购买债券花的钱的复利终值与利息的年金终值之和低于1000元时，才有购买价值。4、k=[1000(1+510%)]/(f/p12%3)=1067.69 当债券的价格低于1067.69元时可以购入。 三年后可以收到本金及全部的利息，只有当购买债券的价格k的复利终值低于三年后可以收到的本息合计时，才有购买价值。
• 白同学
  求解释这道题， 贴现债券的实际收益率()票面贴现率。 (单项选择题) 1. a：高于[对]
  • 陈老师
    贴现债券的实际收益率=1/(1-票面贴现率)-1，由于票面贴现率的取值是0<票面贴现率<1，很明显用这个式子计算出来的实际收益率要高于票面贴现率。
• 郭同学
  债券a 和债券b的面值到期收益率及到期期限均为1000元8%和10年.
  • 赵老师
    债券b按面值出售，说明债券b的到期收益率与息票率相同，也就是说，现在的市场收益率是8%
    那么债券a的息票率是10%，到期收益率是8%，10年，
    债券a的价格，在excel中输入
    =pv(8%10100010%1000)
    债券a的价格为1134.20
    
    当市场利率降到6%时，债券a的价格，在excel中输入
    =pv(6%10100010%1000)
    债券a价格变为1294.40，价格上升了14.12%
    
    债券b的价格，从1000元变为
    =pv(6%1010008%1000)
    债券b的价格变为1147.20
    价格上升了14.72%
• 如同学
  债券到期收益率等于债券到期时的持有期收益率吗
  • 王老师
    两者简单期本付息债券例假设债券面值100元票面利率说持期收益率3%现债券市场价格99元期收益(100-99)+1003%=4元期收益率4/99100%