对于系统风险不能分散，其他财务风险可以分散吗？

其他回答

• 红同学
  β是系统风险还是非系统风险。如果是系统风险，系统风险不是不可以分散吗。为什么β可以加权平均。
  • 任老师
    β系数是系统风险，是相对于市场组合而言特定资产的系统风险的大小，所以是可以投资组合加权平均的。
  • 红同学
    即使是特定资产的系统风险。那不也是系统风险。不也是不能分散。为什么可以加权平均呢。
  • 任老师
    不可分散是说不能全部消除哦，不是不能组合呢。
• z同学
  老师：你好！ 在资产组合中，相关系数＜1时，都可以分散风险（这里分散的风险是指非系统风险。而相关系数＜1时，是不可以分散系统风险的。） 在资产组合中，相关系数=0时，资产不存在相关性。 请问当相关系数=0时，可以分散非系统风险吗？ 请问当相关系数=0时，是不可以分散系统风险吧？ 请老师讲解一下，谢谢！
  • 赵老师
    同学，你好 1.当相关系数=0时，可以分散非系统风险 2.当相关系数=0时，不可以分散系统风险
  • z同学
    老师我可不可以这样理解：资产组合中，只要相关系数＜1时（不是=1），无论相关系数=-1、相关系数=0时，都是可以分散非系统风险的？ 如果：有2项资产组成的资产组合，其中一个是股票，另一个是无风险资产，它俩之间的相关系数为0，请问这种情况下，这2项资产的组合是如何分散非系统风险的呢？
  • 赵老师
    是的，资产组合中，只要相关系数＜1时（不是=1），无论相关系数=-1、相关系数=0时，都是可以分散非系统风险
  • z同学
    有2项资产组成的资产组合，其中一个是股票，另一个是无风险资产，它俩之间的相关系数为0，组合的风险等于股票资产的标准差*股票资产比重
• M同学
  所有的非系统风险都能分散吗？
  • L老师
    系统性风险 是由基本经济因素的不确定性引起的，因而对系统性风险的识别就是对国家一定时期内宏观的经济状况作出判断。
    　　系统性风险是指是指对整个股票市场或绝大多数股票普遍产生不利影响，由于公司外部、不为公司所预计和控制的因素造成的风险。通常表现为全球性或区域性的石油恐慌，国民经济严重衰退或不景气，世界经济或某国经济发生严重危机，持续高涨的通货膨胀，国家出台不利于公司的宏观经济调控的法律法规，
    　　中央银行调整利率，特大自然灾害等。这些因素单个或综合发生，导致所有证券商品价格都发生动荡，涉及面广，人们根本无法事先采取某针对性措施于以规避或利用，即使分散投资也丝毫不能改变降低其风险，
    　　从这一意义上讲，系统性风险也称为整体性风险或宏观风险。整体风险造成的后果带有普遍性，其主要特征是所有股票均下跌，不可能通过购买其他股票保值。在这种情况下，投资者都要遭受很大的损失。
    　　非系统性风险是指由于某种因素对某些股票造成损失的不利因素，包括上市公司摘牌风险、流动性风
    　　险、财务风险、信用风险、经营管理风险等。如上市公司管理能力的降低、产品产量、质量的下滑、市场份额的减少、技术装备和工艺平的老化、原材料价格的提高以及个别上市公司发生了不可测的天灾人祸等等，导致某种或几种股票价格的下跌。这类风险的主要特征一是对股票市场的一部分股票产生局部影响，二是投资者可以通过转换购买其他股票来弥补损失。由股份公司自身某种原因而引起证券价格的下跌的可能性，它只存在于相对独立的范围，或者是个别行业中，它来自企业内部的微观因素。这种风险产生于某一证券或某一行业的独特事件，如破产、违约等，与整个证券市场不发生系统性的联系，这是总的投资风险中除了系统风险外的偶发性风险，或称残余风险。
    　　系统性风险不可以消除，不能通过证券投资组合原理来分散，但非系统性风险可以通过投资的多样化来化解，可以通过制定证券投资组合将这种风险分散或转移。