为什么第一年1.5%的利率；第二年2%的利率；第三年2.5%的利率？

可转换公司债券这个知识点今年教材已经删除了，请获悉。

这是根据市场等原因综合签订的，并不是凭空制定的。可转换债券的票面利率主要由市场利率、公司信用等级及发行条件与其他要素组合决定。市场利率越高，票面利率就越高；市场利率越低，票面利率自然就越低；信用高的公司利率水平相对低一些。发行条件的其他因素也影响票面利率，赎回条款限制了投资者收益的上限，这时的票面利率就应适当高一些，给投资者一定的补偿;回售条款保护了投资者的利益，增加了发行公司的财务负担和风险，票面利率就应适当降低;转换价格越高，投资者收益越少，票面利率就要适当提高。祝学习愉快！~

(1)①可转换公司债券负债成份的公允价值=200000×1.5%÷(1+6%)+200000×2%÷(1+6%)2+200000×2.5%÷(1+6%)3+200000÷(1+6%)3=178512.13(万元)

②可转换公司债券权益成份的公允价值=200000-178512.13=21487.87(万元)

(2)①负债成份分摊的发行费用=3200÷200000×178512.13=2856.19(万元)

②权益成份分摊的发行费用=3200÷200000×21487.87=343.81(万元)

(3)计算可转换公司债券的实际利率

①设内含利率为r 该r应满足如下等式：

178512.13=2856.19=200000×1.5%÷(1+r)+200000×2%÷(1+r)2+200000×2.5%÷(1+r)3+200000÷(1+r)3 ②当r等于6%时：

178512.13=200000×1.5%÷(1+6%)+200000×2%÷(1+6%)2+200000×2.5%÷(1+6%)3+200000÷(1+6%)3 ③当r等于7%时：

173638.56=200000×1.5%÷(1+7%)+200000×2%÷(1+7%)2+200000×2.5%÷(1+7%)3+200000÷(1+7%)3④根据内插法计算r如下：

(r-6%)/(7%-6%)=(175655.94-178512.13)/(173638.56-178512.13)经计算，r=6.59%

⑤2009年利息费用的分录如下：

借：在建工程 (175655.94×6.59%)11575.73　 贷：应付利息 3000

应付债券―可转换公司债券(利息调整) (11575.73-3000)8575.73

(4)2009年度的基本每股收益=30000/40000=0.75(元/股)

假设可转换公司债券转股增加的净利润=0

假设可转换公司债券转股增加的普通股股数=200000÷10=20000(万股)

2009年度的稀释每股收益=(30000+0)/(40000+20000)=0.5(元/股)

(5)2010年6月30日的利息计提分录

借：财务费用 [(175655.94+8575.73)×6.59%×6/12]6070.43

贷：应付利息 2000　 应付债券―可转换公司债券(利息调整) 6070.43-2000)4070.43

2010年6月30日的摊余成本=175655.94+8575.73+4070.43=188302.1(万元)；

(6)2010年7月1日转股时

借：应付债券―可转换公司债券(面值) 200000 资本公积―其他资本公积 21144.06

应付利息 2000 贷：应付债券―可转换公司债券(利息调整)

(24344.06-8575.73-4070.43)11697.90　 股本 (200000÷10)20000

资本公积―股本溢价　 (200000-11697.90+21144.06+2000-20000)191446.16

是已知条件

题库已经进行修订了，本道题是以前的试题，目前请学员只要做2019年的题库就可以了。