为什么看涨期权假设S+P不变，而看跌期权只假设P不变？

其他回答

• S同学
  为什么看涨期权和看跌期权 估值方法不同
  • 张老师
    并不是看涨和看跌期权的估值方法不同。理论上来说，估值先分为对欧式期权和美式期权的估值，其中再分看涨和看跌期权的估值。
    
    欧式看涨和看跌期权估值方法都是固定的，而在欧式期权的估值方法的基础上来推导美式期权的估值方法却存在问题，原因在于存在美式期权存在提前执行的问题。美式看涨期权估值相对美式看跌期权估值稍微简单一点，因为美式看涨期权一般不会提前执行，而美式看跌期权却没有限制。
    
    希望能帮到你。
• Z同学
  为什么每个看涨期权和看跌期权的价格不一样
  • 丁老师
    预期未来标的物的价格将上涨 期货合约持有人会卖出看跌期权收取一定的保证金 因为期权买方 如果不会行权 期权的卖方就活得权利金
    　　卖出看跌还是看涨最主要期权卖方持有期货合约为多头还是空头 如果是多头就是看涨期权 空头就是看跌期权 如果期权的买方就是买进看xx期权 是卖方就是卖出xx期权
    　　比如 你现在是9月份的大豆期货合约空头 合约价格是3000元每吨 你预期未来大豆期货的价格上涨 你就会卖出看跌期权 你就是期权的卖方 我预期未来大豆期货合约会下降 我就愿意付你50每吨的的权利金来买你的大豆期货合约 我就是期权的买方 过了一段时间 9月份大豆期货合约 涨到3110元每吨 如果我行权 我将会是期货上的空头 我会亏损110元每吨 所以我不行权损失50元每顿的权力金 你赚了我的权利金 然后你平仓一共亏损60元每顿 能够减少你的损失
    　　你现在是9月份的大豆期货合约的多头 合约价格是3000元每吨 你预期未来大豆期货的价格下降 你就会卖出看涨期权 你就是期权的卖方 我预期未来大豆期货合约会上涨 我就愿意付你50每吨的的权利金来买你的大豆期货合约 我就是期权的买方 过了一段时间 9月份大豆期货合约 涨到3890 元每吨 如果我行权 我将会是期货上的多头 我会亏损110元每顿 所以我行权损失50元每吨的权利金 你赚我的权利金 然后你平仓后一共亏损60 元每吨 减少你的损失
• 锋同学
  什么是看涨期权和看跌期权？
  • 郑老师
    看涨期权，是指期权的买方在期权合约规定的时间按照合约规定的行权价格从期权的卖方手中买进一定数量标的物的权利；看跌期权，是指期权的买方在期权合约规定的时间按照合约规定的行权价格向期权卖方卖出一定数量标的物的权利。一般情况下，期权买方预期后市上涨则会买入看涨期权，预期后市下跌则会买入看跌期权。