这是三种理论对应收益曲线的解释，针对短期利率和长期利率的关系，我的理解式是否正确？

其他回答

• 九同学
  理论能够很好的解释为什么正收益率曲线是最常见的收益率曲线
  • 邹老师
    预期收益率可以理解为持有期间收益率而未来利率可以理解为债券持有至到期收益率.很多时候就是把债券持有至到期收益率与持有期间收益率混淆导致的误解.详细解释如下：
    债券一般是采用固定票面利率来进行发行的(发行时就已经确定了票面利率就算是浮动利率即俗称的浮息债也面临同样的问题只是影响呈度相对于固定票面利率即俗称的固息债要低)而债券本身的面值也是固定的也就是债券投资的未来现金流在不违约的前提下是可预期的
    对于债券投资的债券估值是利用现金流折现模式进行的(也就是说利率与价格成反比关系)而一般来说债券投资很多时候是十分看重那一个持有至到期持有收益率的(所谓的预期未来利率就是指持有至到期收益率)由于债券的现金流这些固定性导致债券价格与利率成反比关系的如果未来利率上升会导致债券持有至到期收益率会通过债券市场交易中的债券价格的下降会体现在持有至到期持有收益率的上升.
    由于很多时候投资者并不是一定要把债券一直持有至到期的债券价格的下跌会间接影响到债券持有期间的持有期收益率也就是说债券到期收益率的上升会使得债券持有期间收益率下降或带来亏损。
• 梦同学
  收益率曲线描述了特定类型债券的利率的期限结构，通常情况下，收益率曲线向上倾斜，则表示长期利率(  )短期利率；若收益率曲线是平坦的，则长期利率与短期利率(  )；若收益曲线是向下翻转的，则长期利率(
  • 邹老师
    正确答案a 解析：债券的期限和收益率在某一既定时间存在的变化关系就称为利率的期限结构，表示这种关系的曲线通常称为收益曲线。收益曲线描述了特定类型债券的利率的期限结构，通常情况下，收益曲线向上倾斜，则表示长期利率高于短期利率；若收益曲线是平坦的，则长期利率与短期利率相等；若收益曲线是向下翻转的，则长期利率低于短期利率。
• T同学
  (  )反映了市场的利率期限结构，对于收益率曲线不同形状的解释产生了不同的期限结构理论。
  • N老师
    正确答案d 解析：d 页码：214解析 收益率曲线反映了市场的利率期限结构，对于收益率曲线不同形状的解释产生了不同的期限结构理论