投资期零时点的现金流出算不算第一期的现金流量？可否解释下？

其他回答

• 大同学
  解释投资活动现金净流量大于零的两种可能性。解释筹资活动现金净流量大于零的可能情况
  • 张老师
    经营活动现金净流量是经营现金毛流量扣除经营营运资本增加后企业可提供的现金流量”。
    其计算有直接法和间接法两种，根据会计报表计算出来的间接法。
    经营活动现金净流量=净利润+计提的资产减值准备+固定资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销（期初数－期末数）+待摊费用的减少（减：增加）+预提费用增加（减：减少）+处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）+固定资产报废损失（根据固定资产清理及营业外支出明细账分析填列）+财务费用（利息支出－应收票据的贴现利息 ）+投资损失（减：收益）+递延税款贷项（减：借项）+存货的减少（减：增加）+经营性应收项目的减少（减：增加） +经营性应付项目的增加（减：减少）
    经营活动现金净流量反映出的财务状况、现金流量结构十分重要，总量相同的现金流量在经营活动、投资活动、筹资活动之间分布不同，则意味着不同的财务状况。一般情况下：
    1、当经营活动现金净流量为负数，投资活动现金净流量为负数，筹资活动现金净流量为正数时，表明该企业处于产品初创期。在这个阶段企业需要投入大量资金，形成生产能力，开拓市场，其资金来源只有举债、融资等筹资活动。
    2、当经营活动现金净流量为正数，投资活动现金净流量为负数，筹资活动现金净流量为正数时，可以判断企业处于高速发展期。这时产品迅速占领市场，销售呈现快速上升趋势，表现为经营活动中大量货币资金回笼，同时为了扩大市场份额，企业仍需要大量追加投资，而仅靠经营活动现金流量净额可能无法满足所需投资，必须筹集必要的外部资金作为补充。
    3、当经营活动现金净流量为正数，投资活动现金净流量为正数，筹资活动现金净流量为负数时，表明企业进入产品成熟期。在这个阶段产品销售市场稳定，已进入投资回收期，但很多外部资金需要偿还，以保持企业良好的资信程度。
    4、当经营活动现金净流量为负数，投资活动现金净流量为正数，筹资活动现金净流量为负数时，可以认为企业处于衰退期。这个时期的特征是：市场萎缩，产品销售的市场占有率下降，经营活动现金流入小于流出，同时企业为了应付债务不得不大规模收回投资以弥补现金的不足。
• 孙同学
  未来现金净流量现值，不就是现金净流量的现值么？（现金流入量-现金流入量），所以计算现金净流量时，投资期投入的钱已经算到现金流出量了？那为什么算净现值是又要把原始投资额现值减去？这不是重了么？两者有什么区别？分不清
  • 李老师
    那我把，现金净流量折现，不还是不等于净现值那个公式里面的未来现金净流量现值么
  • 孙同学
    他们是不是两个感念？一个是全部时期的现金流入-流出，一个只是营业期的现金流入流出？
  • 李老师
    你好 净现值这个公式里未来现金净流量只是项目投入期，没有包括建设期的。减去原始投资额算出的是在项目建设期这个0时点的净现值。 现金净流量指的是现金流入减去流出，这个是没有折现的
  • 孙同学
    你要把建设期和项目投入期一起的现金净流量折现就是净现值了。 未来现金净流量没有包括建设期，是项目经营期
  • 李老师
    对的，你理解对的，未来现金净流量和净现值区别就是建设期。
• 王同学
  请问下现金流的计算，初始现金流，期间增量现金流，期末增量现金流怎么区分啊？如何理解？
  • 袁老师
    现金流量，就是指现金流入流出的资金运动。 初始现金流，通常是现金流出，就是项目开始时，相关的现金流出，比如营运资金、比如项目投资。 期间增量现金流量，就是经营过程 当中相关现金流。 期末，通常是现金流入，相关营运资金、项目残值回收。