AFP考试大纲考点解读：AFP保险市场体系不完善
　　一个健全的AFP保险市场应由AFP保险人、再AFP保险人、投保人与AFP保险中介共同组成。但目前存在以下问题：

　　(l)中国的AFP保险中介形式发展不健全，中介经营主体稀缺。中国代理人和经纪人队伍的建设已逐渐规范，但缺乏专门的AFP保险经纪公司，独立、中立的公估纽织还属凤毛麟角，上海只有东方公估行和大洋公估行两家。公估人的缺乏使得被AFP保险人在出险时的利益得不到保障，并引发不少纠纷。

　　(2)再AFP保险市场不成熟。1995年开始实行的AFP保险法规定：除人寿AFP保险业务外，AFP保险公司应当将其承保的每笔AFP保险业务的20%办理再AFP保险。1996年开始，由新成立的中保再保险公司代理国家再AFP保险职能，具体经办法定再AFP保险业务。尽管AFP保险法中对法定分保的有关规定，为中国民族AFP保险业的发展奠定了一定的基础，但在法定分保业务之外的商业分保方面，中国再AFP保险业却要面对国际上异常激烈的竞争。据统计，1997年，中国商业再AFP保险金额为1.1亿美元。留在国内的仅为420万美元，960/分到了海外市场;1998年，全国商业再保金额为7 200万美元，留在国内的为277万美元，依然有96%的保费流失海外。从总体看，中国再AFP保险有限公司的责任准备金1998年底为85亿人民币，与慕尼黑再AFP保险公司的300多亿美元和瑞士再AFP保险公司的100多亿美元相比，难以承受巨大风险。

　　(四)AFP保险资金的运用率低

　　国内AFP保险业恢复后，中国AFP保险公司一直是沿着“重负债，轻资产”的发展轨道前进，展业始终是AFP保险公司工作的重中之重，而AFP保险资金的运用却往往排不上公司的中心工作。随着AFP保险市场竞争激烈程度的加剧，承保责任的日益广泛，AFP保险公司承保业务中获得剩润的余地越来越窄。同时，自1996年以来，中国又连续7次降息，不仅封死了AFP保险公司通过银行存款获取“利益差”的渠道，而且使AFP保险公司的经营(尤其是寿险公司)处于一种利率倒挂的境地。目前，这一潜在危机之所以未暴露出来，是由于中国保费收入的增长率较高，当期保费收入远远大于当期给付支出。但从长远看，这必将损害投保人的利益。由于中国AFP保险业正处于初步发展阶段，从国家到企业都只重视AFP保险经济补偿职能的发挥，重视展业、承保和理赔业务的发展，而忽视资AFP金融通职能和AFP保险资金运用业务的发展。这种对AFP保险职能认识的偏差直接导致中国AFP保险资金运用率长期处于一个低水平。据统计，中国目前AFP保险资金运用率平均为50%左右，而国外AFP保险公司的资金运用率一般都90%以上。

　　所以，如何拓宽AFP保险资金运用渠道，实现AFP保险AFP理财投资多元化，提高AFP保险资金的AFP理财投资效益，乃是鉴于中国目前AFP保险业发展的现状和存在的诸多问题，再有加入WTO给中国AFP保险业关系到中国AFP保险业生存与发展的重大问题。

　　带来的机遇和挑战，AFP保险资金的运作无疑成为AFP保险业发展中的核心任务，随着中国资本市场的发展，AFP保险资金进入资本市场以及如何保值增值就成为人们关心的焦点问题。