证券投资基金的销售价格即为其在运作过程中产生的各项费用。具体包括基金持有人费用和年度运作费用。
基金持有人费用包括:
(1)申购费用:投资人在申购或赎回时直接支付给基金管理人的一次性申购费用。此申购费用如在申购时支付,则称为前端收费;如在赎回支付,则称为后端收费。后端收费一般随持有期而消减。
根据《开放式证券投资基金试点办法》规定,我国开放式基金的申购费率不得超过申购金额5%,申购费用可以在基金申购时收取,也可以在赎回时从赎回金额中予以扣除。
目前混合形基金发行期的费率通常为1%,债券形基金会更低一些;发行期结束后的日常申购期,申购费率通常不高于1.5%。
(2)红利再投资费用:若投资人选择红利再投资,则存在一个红利再投资费用问题。目前绝大多数基金均不收取红利再投资费。
(3)转换费:对发行多只基金的基金族而言,投资者可以选择在同一系列的多个基金品种间切换,这就产生转换费问题。目前绝大多数基金均不收取转换费。
(4)赎回费:投资者赎回时向投资者收取的略带惩罚性质的费用。根据《开放式证券投资基金试点办法》规定:我国开放式基金的赎回费率不超过赎回金额的3%。目前各基金管理公司的赎回费率基本设定在0.5%左右。
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