履约价值，期权合约本身具有的价值，即买方执行期权能获得的收益。
　　内在价值的大小取决于期权协定价格与标的物市场价格之间的关系。
　　协定价格是期权买卖双方在期权成交时约定执行买卖标的物的价格。
　　依据协定价格与市场价格之间的关系，期权可以分为实值期权、虚值期权和平价期权。
　　以Evt表示内在价值，s表示市场价格，x表示协议价格，m交易单位，则看涨期权的内在价值为：若S>X，则Evt=(s- x).m，否则为0。
　　看跌期权的内在价值为：若S金融期权的时间价值外在价值，期权买方购买期权实际上支付的价格超过内在价值的部分价值。
　　期权买方之所以愿意支付较高的额外费用，是希望标的物随着时间的推移和市场价格的变动，导致内在价值增加。
　　间接计算：用实际价格减去内在价值。
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