(二)成交回报与确认
客户对结算单有异议,下个交易日开市前书面提出。
例题:
关于期货交易开盘集合竞价,下列说法正确的有( )。
A.在某品种某月份合约每一交易日收市前5分钟内进行
B.在某品种某月份合约每一交易日收市前30分钟内进行
C.前4分钟为期货合约买卖价格指令申报时间
D.后1分钟为集合竞价撮合时间
答案:CD
解析:P106
四、结算
(一)结算概念及程序
1、大商所、郑商所、上交所采用全员结算制度
2、中金所实行会员分级结算制度
3、保证金分为结算准备金(可用资金)和交易保证金(保证金占用)。
结算准备金:未被合约占用的保证金
交易保证金:已被合约占用的保证金
4、结算程序:
(1)交易所对会员结算
会员获取交易所结算数据,妥善保管(2年)
(2)期货公司对客户结算
(二)结算公式与应用
1、结算的相关术语。
①结算价是当天交易结束后,对未平仓合约进行当日交易保证金及当日盈亏结算的基准价
郑州、大连、上海交易所:取合约当日成交价格按成交量的加权平均价;无成交价,取上一交易日结算价
中金所:合约最后一小时成交价按成交量的加权平均价
②开仓、持仓、平仓。
考点十一、期货交易流程
2、逐日盯市、逐笔对冲两种方式比较
区别:
1)逐日盯市实行每日无负债结算制度,每日计算当日盈亏;
逐笔对冲每日计算开仓之日起到当日累计盈亏,得出最终盈亏
2)逐日盯市对当日盈亏计算时,未平仓合约盈亏作为持仓盯市盈亏,累计计入当日结存;
逐笔对冲对盈亏计算时,未平仓合约盈亏作为浮动盈亏,不计入当日结存,一旦平仓,其时的浮动盈亏转入平仓盈亏,结算时浮动盈亏归0
3)对历史持仓计算,采用价格不同
逐日盯市:平仓盈亏计算采用上日结算价、平仓价;持仓盯市盈亏采用当日结算价、上日结算价
逐笔对冲:平仓盈亏计算采用开仓价、平仓价;浮动盈亏采用开仓价、当日结算价
例题:
目前,我国没有实行分级结算制度的期货交易所有( )。
A.大连商品交易所 B.郑州商品交易所
C.上海期货交易所 D.中国金融期货交易所
答案:ABC
解析:P107
例题:
结算是指根据交易结果和交易所有关规定对会员( )进行的计算、划拨。
A.交易保证金 B.盈亏
C.手续费 D.交割货款和其他有关款项
答案:ABCD
解析:P107
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