风险控制能力评价指标——“月均优化下行风险”
n本评价体系对于基金经理风险控制能力的评价选取“下行风险”来衡量，即衡量统计期间基金经理管理产品平均累计承担的损失程度。
前以叙及，由于基金经理职业经历不具备完全连续性，使得对于基金经理绝对投资回报率不具备直接可比性，因此直接用绝对投资回报率序列来计算下行风险并不适合。而相对投资回报率尽管具有较强可比性，但相对回报率为负并不一定意味着损失。基于此，本评价体系采取“月均优化下行风险”指标来衡量基金经理的风险控制能力，即优选各月绝对投资回报率与相对投资回报率二者之间高值来计算下行风险。具体算法如下：
基金经理k月均优化下行风险指标＝{∑min[0，max(第i月管理各基金产品绝对回报率简单平均值，第i月管理各基金产品绝对回报率简单平均值-第i月国金偏股票型开放式基金指数收益率)]}/m。其中，i从1到m，m为对应统计期间基金经理k有效管理月份数量。
基金经理月均优化下行风险指标越高，基金经理风险控制能力越强。