化学灯公司财务案例来源：作者：日期：2008-07-17字号[ 大 中 小 ] 　　1991年1月2日，亚历山大和一些朋友共同创立了化学灯公司，共发行了500 000股股票，其中亚历山大凭他的专利化学灯占有125 000股，剩余的股票以每股1美元的价格卖给了其他投资者.从1991年1月2日到1991年6月30日，该公司共发生了以下开支：　　1月15日，付出7500美元律师费，注册手续费以及与公司成立有关的印刷费.　　6月15日，用62 500美元建造了一台机器，用来生产*9批化学灯样品.　　6月24日，购买了价值75 000美元的塑料和化学品，用于生产投入销售的化学灯.　　6月底，在化学灯公司的管理中负主要职责的亚历山大和公司的其他股东会面，提交了一份公司报告并且讨论公司今后的营销战略.他希望公司能在8月底开始生产化学灯.苏珊在公司中投入了可观资金，她在会上提出，她已经接到一个汽车配件经销商的订货要求及其希望得到的价格.那个经销商想要购买大量化学灯，作为高速公路安全设备营销活动中的一部分，而且他有兴趣争取获得创立私人品牌的可能性.　　在会议的这个关头，一名几乎没有商业经验甚至不太懂财务报表的股东——拉森先生插嘴道：“我们将要讨论的这个议题很好，但是我所看到的是6个月前我们有375 000美元，而现在只有230 000美元了.我思考之后认为，6个月来，我们失去了145 000美元，却没有显著的成就.”　　一些股东表示同意拉森的观点.事实上，从1月2日到6月30日，公司银行存款余额从375 000美元跌到230 000美元.另一名股东克鲁斯女士指出，因为公司的经营尚未进入成熟阶段，所以这些投产前的开支可能更应该被视作为对公司的投资，而不是亏损.所有的股东热烈讨论之后决定，他们在1992年1月初再开一次会，共同讨论公司的状况.大家普遍认为到那时公司的经营应该已经走上正轨，会上讨论的预备阶段出现的这些问题在年底将得以解决.　　1991年下半年，化学灯公司确实进入了生产阶段.为了准备1992年1月初的股东大会，公司新近雇用的会计比尔列出了下列资料：　　1，1991年6月初，一名顾问工程师交来了经他进一步改进的化学灯原型，公司共付给他23 750美元.　　2，1991年6月到12月的6个月中，公司化学灯的销售额为754 500美元.*5的个体购买商，也就是那个与苏珊谈判的配件经销商还欠公司69 500美元.其他客户的账款在年底均已付清.　　3，购买了价值175 000美元的化学品和塑料，进货均以现金付款.　　4，化学灯公司花了22 500美元在电视和商业杂志上做广告介绍产品.　　5，截至1991年12月31日，公司在劳动力，租金和其他设施上共开支了430 000 美元.　　6，6月初，花去150 000美元构建用于生产化学灯的机器.　　7，在此期间，公司共借入短期借款50 000美元并在年底全部归还.借款利息750美元.　　亚历山大准备编写公司报告时，对公司的银行存款余额从6月份的230 000美元进一步下降了117 000美元，而只剩下113 000美元感到忧虑.这使他很困惑，因为他认为公司已经运行得很好了，他无法理解为什么银行存款账户余额看上去并没有反映这一现象.他检查化学灯公司全年发生的现金流量时，注意到了下列情况：　　1，12月31日仓库里还有价值55 000美元的塑料和化学品存货.不过，年底时没有未完工或部分完工的化学灯.　　2，尽管公司从亚历山大那里获得的专利法律有效期为17年，但是，他预计5年内竞争对手可能研制出功能类似的但不需要用该专利技术的产品.　　3，用于生产化学灯的机器是多功能的机器，并不局限于生产化学灯，可以合理预期其使用寿命为10年，现在已经使用了6个月.　　4，亚历山大对那些产品原型的价值感到困惑.因为他们直接改进了公司现在销售的产品，所以，也许他们的价值在1991年的后6个月内事实上有所增长.　　5，1992年第25届巴塞罗那奥运会的组织委员会已经以每只1.5美元的价格向公司订购了60 000只化学灯.他们想把化学灯发给每个参加1992年奥运会开幕式的观众，让运动员和体育爱好者们燃亮化学灯，作为奥运之光的象征.　　亚历山大是个发明家，却不是个商人，他对应该如何向股东们汇报公司一年来的经营业绩感到困惑.他感觉事态发展得很好，但是却不知道该如何向股东们传递这一信息.