FRM（金融风险管理师）作为风控认证，2026年FRM一级、二级考试全部为单选题，没有主观题、简答题、论述题，全程采用机考形式。一级侧重基础计算，二级侧重实务案例应用，以下是具体内容，和学姐一起来看看！
一、FRM一级：基础工具与概念类单选试题
FRM一级聚焦风控基础能力，共4个考试科目，试卷100道单选题，考试时长4小时。试题题干简洁直白，计算题占比50%-60%，侧重公式运用、基础计算与概念辨析。
科目及核心内容如下：风险管理基础（20%），涵盖风险类型、巴塞尔协议、GARP道德准则；定量分析（20%），包含概率统计、回归模型、蒙特卡洛模拟等工具；金融市场与产品（30%），涉及衍生品、固收、外汇等基础定价；估值与风险模型（30%），重点是VaR、期权希腊字母等基础模型。
二、FRM二级：案例情景式单选试题
FRM二级需通过一级后报考，偏向金融机构真实风控场景，共6科，试卷80道单选题，时长4小时。试题多为长题干案例情景题，一道题目融合多个考点，侧重跨科目综合应用。
核心科目包括：市场/信用/操作风险计量与管理（各20%），覆盖高阶VaR、CDS、网络安全等实务内容；流动性与资金风险（15%）、投资风险管理（15%），后者2026年新增私募市场相关内容；金融市场前沿热点（10%），涵盖AI风控、加密资产等新动态。
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三、一二级单选题核心差异对比
两级考试均为闭卷机考、纯单选题、无倒扣分规则，但命题逻辑差距明显。一级题量更大，每题平均2.4分钟，做题时间紧张，以基础单选为主；二级题量更少，但题干信息量大、场景化强，单选题目综合性更高，计算逻辑更复杂，侧重考察解决实际风控问题的能力，整体难度远高于一级。
四、2026年考纲与试题变化提醒
一级考纲整体稳定，定量分析新增P值计算、时间序列模型相关考题，删除LIBOR相关内容；二级变动集中在投资风险管理和前沿热点，新增私募市场、地缘政治风险等命题方向。虽然都是选择题，但二级侧重综合案例，考生需针对性攻克新增考点，熟练掌握实务应用，高效备考。
