2016年注册会计师《财管》预习：现金和有价证券管理

知识点：现金和有价证券管理
（一）企业置存现金的原因
1.交易性需要
2.预防性需要
3.投机性需要
（二）现金收支管理
1.力争现金流量同步
2.使用现金浮游量
3.加速收款
4.推迟应付账款的支付
（三）a1现金持有量
1.成本分析模式
 
含义
成本分析模式是通过分析持有现金的成本，寻找使持有成本最低的现金持有量。
假设
假设不存在现金与有价证券之间的转换。
——交易成本无关
相关成本
在成本分析模式下，企业持有的现金有三种成本：（1）机会成本。（2）管理成本。（3）短缺成本。
决策原则
a1现金持有量是使上述三项成本之和最小的现金持有量。

 
2.存货模式
 
假设
不允许现金短缺，即短缺成本为无关成本
相关成本
（1）机会成本；（2）交易成本
含义
所谓的a1现金持有量，也就是能使机会成本和交易成本之和最小的现金持有量。

 
3.随机模式
含义
随机模式是在现金需求量难以预知的情况下进行现金持有量控制的方法。
计算公式　
下限L受企业每日的最低现金需要量、管理人员风险承受倾向等因素的影响。
现金返回线：
b——每次有价证券的固定转换资本
i——有价证券的日利息率
δ——预期每日现金余额变化的标准差
L——现金存量的下限
上限H：H＝3R－2L　　等价转化形式：H－R＝2（R－L）
适用范围
随机模式是在现金需求量难以预知的情况下进行现金持有量控制的方法，其预测结果比较保守。