期权价值由两个基本的部分构成：内在价值和时间溢价。
　　期权价值＝内在价值＋时间溢价
　　1.期权的内在价值
　　期权的内在价值，是指期权立即执行产生的经济价值。内在价值的大小，取决于期权标的资产的现行市价与期权执行价格的高低。
　　看涨期权内在价值＝Max（现行市价－执行价格，0）
　　看跌期权内在价值＝Max（执行价格－现行市价，0）
　　通过对比现行价格和执行价格，来判断看涨期权和看跌期权处于何种状态。
　　现行价格＞执行价格实值状态（实值期权）虚值状态（虚值期权）
　　现行价格＝执行价格平值状态（平价期权）平值状态（平价期权）
　　现行价格＜执行价格虚值状态（虚值期权）实值状态（实值期权）
　　2.期权的时间溢价
　　期权的时间溢价，是指期权价值超过内在价值的部分。
　　时间溢价＝期权价值－内在价值
　　在其他条件不变的情况下，离到期时间越远，价值波动的可能性越大，期权的时间溢价越大。如果已经到了到期时间，期权的价值（价格）就只剩下内在价值（时间溢价为0）了。
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