一、单项选择题
　　1、下列措施中，可以降低现金回归线的是（）。
　　A、提高有价证券的日利息率
　　B、提高每日现金余额变化的方差
　　C、提高每次有价证券的固定转换成本
　　D、提高最低控制线
　　2、某公司持有有价证券的年利率为6%，公司的最低现金持有量为4000元，现金回归线为10000元。如果公司现有现金22000元，根据现金持有量的随机模型，此时应投资于有价证券的金额是（）元。
　　A、0
　　B、14000
　　C、12000
　　D、10000
　　3、A公司年赊销收入为720万元，信用条件为“1/10，n/30”时，预计有40%的客户选择现金折扣优惠，其余客户在信用期付款，变动成本率为50%，资金成本率为10%，假设一年为360天，则应收账款应计利息为（）元。
　　A、20800
　　B、22000
　　C、22480
　　D、25600
　　答案：
　　1.
　　【正确答案】A
　　【答案解析】现金回归线R与有价证券的日利息率呈反向变动，与每次有价证券的固定转换成本、每日现金余额变化的标准差、最低控制线L呈同向变动。
　　2.
　　【正确答案】C
　　【答案解析】H＝3R－2L＝3×10000－2×4000＝22000（元），公司现有现金22000元达到了现金持有量的上限，所以需要进行现金与有价证券的转换，投资于有价证券的金额＝22000－10000＝12000（元）。
　　3.
　　【正确答案】B
　　【答案解析】应收账款平均收账期
　　＝10×40%＋30×60%＝22（天）
　　应收账款应计利息
　　＝7200000/360×22×50%×10%＝22000（元）。