现阶段进入2015年注会基础备考期，是全面梳理考点的宝贵时期，我们一起来学习2015《财务成本管理》基础考点：金融期权的价值因素。
　　
　　【内容导航】：
　　
　　(一)期权的内在价值和时间溢价
　　
　　(二)影响期权价值的因素
　　
　　(三)期权价值的范围
　　
　　【所属章节】：
　　
　　本知识点属于《财务成本管理》科目第七章期权价值评估第二节金融期权价值评估的内容。
　　
　　【知识点】：金融期权的价值因素
　　
　　(一)期权的内在价值和时间溢价
　　
　　期权价值=内在价值+时间溢价
　　
　　1.期权的内在价值
　　
　　期权的内在价值，是指期权立即执行产生的经济价值。内在价值的大小，取决于期权标的资产的现行市价与期权执行价格的高低。
　　期权的内在价值期权的时间溢价
　　【扩展】看跌期权的价值上限是执行价格。
　　
　　结论：
　　
　　1.股票价格为0，期权价值为0;
　　
　　2.期权价值下限为内在价值。
　　
　　在执行日之前，期权价值永远不会低于最低价值线;
　　
　　3.看涨期权的价值上限是股价，看跌期权的价值上限是执行价格。