2015年注册会计师考试进入预习备考期，为方便考生备考，高顿网校为各位考生准备了大量的2015注会复习习题，内容丰富，答案详细，供考生们参考。
　　
　　2、单选题
　　
　　标的资产为1股甲公司股票的看涨期权和看跌期权，其执行价格相同，到期时间为6个月。已知甲公司股票的现行市价为80元，看跌期权价格为8元，看涨期权价格为12.5元。如果无风险有效年利率为10%，按半年复利折算，则期权的执行价格为（　）元。
　　
　　A、79.18
　　
　　B、79.28
　　
　　C、75.5
　　
　　D、67.5
　　
　　【正确答案】A
　　
　　【答案解析】本题考核布莱克－斯科尔斯期权定价模型。执行价格的现值＝标的资产价格＋看跌期权价格－看涨期权价格＝80＋8－12.5＝75.5（元）。半年复利率＝（1＋10%）1/2－1＝4.88%，执行价格＝75.5×（1＋4.88%）＝79.18（元）。