上海财经大学注册会计师名师班
2015CPA考试《财务成本与管理》预习考点：营运资本的管理目标
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　　知识点：营运资本的管理目标
　　营运资本管理的目标有以下三个：
　　(1)有效地运用流动资产，力求其边际收益大于边际成本;
　　(2)选择最合理的筹资方式，*5限度的降低流动资金的资本成本;
　　(3)加速流动资金周转，以尽可能少的流动资金支持同样的营业收入并保持公司支付债务的能力。
　　营运资本管理与营业现金流有密切关系。由于营业现金流的时间和数量具有不确定性，以及现金流入和流出在时间上不匹配，使得公司经常会出现现金流的缺口。公司配置较多的净营运资本(流动资产与流动负债的差额)，有利于减少现金流的缺口，但会增加资本成本;如果公司配置较少的净营运资本，有利于节约资本成本，但会增加不能及时偿债的风险。因此，公司需要根据具体情况权衡风险和报酬，制定适当的营运资本政策。