一、财务报表分析和财务预测度工作
财务管理是对资金的管理，资金运动通过报表体现，分析财务报表是财务管理的基础工作；资金运动要经历筹资、投资、营运和分配，而资金需求是所有环节的起点，公司到底需要多少资金呢？这就需要财务预测实现。因此，本章的主题就是财务报表分析和财务预测。
财务报表分析，利用财务比率分析，从传统的会计报表入手，分别对偿债能力、营运能力、盈利能力、市价比率进行分析，最后利用杜邦分析体系对核心指标权益净利率进行系统分析，得到公司各方面的信息，同时也得出传统的报表分析的局限性，随后利用管理用报表的理念对报表调整，得出管理用资产负债表、管理用利润表和管理用现金流量表，为企业价值评估做好准备，并在杜邦分析体系的基础上、总结出管理用财务分析体系。
财务预测，主要是对资金需要量的预测，首先采用销售百分比法这个基础方法预测资金需要量，接下来借助内含增长率探讨影响公司外部资本需求的因素，最后从公司可持续发展的方面，考虑在公司可持续增长和超常增长的情况下，公司的资金需求。
二、项目资本预算
投资项目资本预算，主要目的是决定是否投资项目。首先，介绍投资项目的评价方法，得出主要评价指标净现值，然后通过评价指标分别对新建项目和更新项目进行决策。价值评估的核心理念是未来现金流量的现值，折现率的恰当选择非常重要，与此同时，通过卸载和加载财务杠杆调整折现率。但由于在计算净现值的过程中，用到的所有因素都是预计的，实际数会偏离预计数，不同因素的变动对净现值产生不同的影响，我们需要评估各种因素变动对净现值的影响程度，同时确认我们对这个变动的承受程度，一旦不能承受，项目将不可行，于是在净现值计算的基础上展开了对项目的敏感性分析。
三、期权价值评估
期权作为衍生金融工具，比股票的理解要复杂一些，因此期权的类型和投资策略是需要耐心理解的问题，了解了基本概念之后，就需要评估期权价值，由于期权产生的现金流量有赖于其标的资产的现金流量，因此，其不确定性更大，期权则无法直接用未来现金流量折现模型评估其价值。在介绍期权价值评估方法之前，先让大家了解影响期权价值的因素，这些影响因素对于理解后续的评估方法非常重要。
期权价值的评估方法是针对看涨期权，主要包括两套模型，第一套是复制原理和套期保值原理；第二套是风险中性原理和二叉树。复制原理表达现象，套期保值原理揭示结论；风险中性原理在做了诸多限定之后，仍然采取了未来现金流量折现模型的思想，并且在单期二叉树模型之下，逐步细分至两期二叉树、多期二叉树以至于布莱克－斯科尔斯期权定价模型。
看涨期权价值的评估方法得出之后，最后又介绍了看涨期权—看跌期权平价定理，用以评估看跌期权价值。
四、企业价值评估
企业价值评估仍然是以未来现金流量折现模型为核心，企业带来的现金流量就是实体现金流量，实体现金流量是第二章财务报表分析和财务预测的内容，因此，只要第二章学好，未来现金流量折现模型下的企业价值评估会迎刃而解。除此之外，本章还介绍了操作性更好的相对价值法企业价值评估，它是利用参照物的方式，借助同类可比公司评估企业价值。
五、长期投资
长期筹资主要是介绍各种长期筹资方式，各种筹资方式之间没有相关性，相互之间均为并列关系。长期筹资方式主要有普通股筹资、长期债务筹资、优先股与永续债筹资、附认股权证债券筹资、可转换债券筹资和租赁决策。其中，普通股筹资、长期债务筹资和优先股与永续债筹资要求理解基本概念即可，比较简单；附认股权证债券筹资、可转换债券筹资和租赁决策是主观题的出题点，三者的共同思想均为未来现金流量折现模型，前两个内容的最终结论是要判断是否利用这种方式筹资，模型固化，只要将现金流量判断正确，问题就能得到解决，租赁决策关键是计算租赁净现值，进而决定是租还是买，与投资项目资本预算比较相似，只要投资项目资本预算学的比较扎实，租赁决策比较简单。
