CFA的分析投资研究报告有助于个人投资者更有根据地做出投资决定,这一点在经济动荡时期尤为重要。个人投资者最常看到的研究报告在内容和长度方面往往不同,投资研究在投资决策过程中发挥着重要的作用,而不同的投资研究在质量和用处方面各有差异。当市场波动较大时,投资者不应只留意一般资讯。
*9,仔细地阅读整份研究报告,以了解全局,包括报告脚注和背面的小字号注解。确保了解所报告企业的业务、其主要投资特性和主要增长驱动因素。
第二,在做投资决定时不要仅仅依赖建议或评级。事实上,专业投资人士通常不大理会建议或评级,反而会以整份报告作为投资决定的参考之一。
第三,在所能承受的风险水平和全部投资组合条件下分析该股票是否适合。一个全面的报告通常都会提供重要的信息,以更好地理解风险因素或将建议具体化。
第四,在可能的情况下,从其它来源获取一些研究报告。这将助权衡观点并且比较不同的分析质量。
第五,寻求具有额外价值的资料,例如与企业的客户、供应商和业务合作伙伴面谈而得出的研究结果;留意目前企业相对于过去季度和年度的表现,及相对于行业平均水平的表现;确定企业对经济走势的依赖程度和它在经济大环境中的位置。
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