CFA协会表示个人投资者应考虑以下问题:
*9,仔细地阅读整份研究报告,以了解全局,包括报告脚注和背面的小字号注解。确保了解所报告企业的业务、其主要投资特性和主要增长驱动因素。
第二,在做投资决定时不要仅仅依赖建议或评级。事实上,专业投资人士通常不大理会建议或评级,反而会以整份报告作为投资决定的参考之一。
第三,在所能承受的风险水平和全部投资组合条件下分析该股票是否适合。一个全面的报告通常都会提供重要的信息,以更好地理解风险因素或将建议具体化。
第四,在可能的情况下,从其它来源获取一些研究报告。这将助权衡观点并且比较不同的分析质量。
第五,寻求具有额外价值的资料,例如与企业的客户、供应商和业务合作伙伴面谈而得出的研究结果;留意目前企业相对于过去季度和年度的表现,及相对于行业平均水平的表现;确定企业对经济走势的依赖程度和它在经济大环境中的位置。
第六, 问问自己这一研究有何局限性。它有没有解答有关该企业的关键问题?公司的投资银行部门是否存在有利益冲突的可能性?你可能无法接触公司的研究部门,但如果你有自己的投资顾问,你可以向他提出这些问题。
