8月18日，深国商发布非公开发行股票预案，拟向皇庭投资、皇庭金融控股、和瑞九鼎、霍孝谦、陈巧玲等五名对象发行不超过3.09亿股，发行价格为10.03元/股。

 

　　根据本次增发的预案，深国商拟募集不超过31亿元资金，用于收购核心资产——皇庭广场剩余40%的股权、偿还贷款和补充流动资金。

 

　　其中皇庭投资以其所持有的深圳市皇庭文化发展有限公司100%股权认购本次非公开发行的股票，预计评估值不超过11亿元；皇庭金融控股、和瑞九鼎、霍孝谦、陈巧玲分别以现金12亿元、6亿元、1亿元和1亿元认购本次非公开发行的部分股份。

 

　　深国商对此次发行股票的原因和目的解释为：2013年末，公司开发的位于深圳市福田中心区核心项目皇庭广场正式开业，标志着公司实现了由传统零售百货向大型购物中心运营的战略转型，公司经营进入了新的发展阶段。皇庭广场为公司的核心资产，也是未来现金流和利润的主要来源，目前由公司的控股子公司深圳市融发投资有限公司负责运营。深圳市融发投资有限公司在皇庭广场建设工程中，投入资金较大，且主要以债权方式进行融资，导致财务费用巨大，营运资金不充足，不利于公司未来的发展和战略规划的实现。公司迫切需要通过股权融资的方式降低财务费用，补充流动资金，从而改善继而优化公司的财务结构，提高公司的财务支付能力和盈利能力。

 

　　而借此机会，深国商一直以来的控制权之争也将得以缓解。

 

　　皇庭投资、皇庭金融控股2家公司为深国商董事长郑康豪控制的公司。本次发行后，深国商实际控制人郑康豪的持股比例将从20.87%提高到49.58%。

 

　　过去十年，深国商一直陷于公司控制权之争，直接导致公司核心项目皇庭广场建设和开业时间一拖再拖。如果本次发行顺利完成，随着大股东的持股比例进一步提升，势必强化大股东在公司运作和未来发展战略的话语权，减少制肘，加速公司战略的指定和实施。

 

　　根据本次增发预案，郑康豪将把皇庭广场剩余40%的股权置入上市公司。也就是说，深国商将完整掌握核心资产皇庭广场100%的股权。

 

　　股权的统一意味着事权的统一，可以预期，皇庭广场的各项工作将会更加顺畅、积极、有序的推进。不论是招商活动、吸引人气、导入人流，还是商场管理和运营都将得到提升。

 

　　同时，皇庭广场的全部权益将在上市公司获得全部反映，上市公司的权益也愈加有保障。

 

　　此次增发募集资金的另一用途是偿还贷款。深国商此次非公开发行股票募集现金20亿元，其中用于偿还借款约17亿元，其余全部用于补充公司流动资金。通过偿还借款，优化公司资本结构，减少财务费用，增强抗风险能力。

 

　　根据相应实际借款利率测算，偿债完成将使公司每年减少利息费用约1.76亿元，扣除所得税影响后，每年可为公司新增净利润约1.32亿元，可有效提升公司的盈利能力。

 

　　此外，本次非公开发行股票还通过引入能与公司未来发展战略相融合，且具备丰富的相关行业运作经验和深度合作潜力的战略投资者——九鼎投资。和瑞九鼎的出资人分别为苏州昆吾九鼎投资管理有限公司（LP）持股90%、北京惠通九鼎投资有限公司(GP)持股10%。

 

　　深国商在增发预案中表示，战略投资者的引入可以优化公司的股权结构，延伸公司的产业链，提升公司的资源整合能力，有利于公司进一步做大做强，为实现公司发展战略和股东利益*5化的目标夯实基础。