对证券市场的监管有三个目标：保护CFP理财投资者利益;确保市场公平、有效率和透明;降低系统性风险。在保护CFP理财投资者利益中;对中小CFP理财投资者利益的保护尤为重要。但从2000年下半年以来，中国股市的黑幕一桩桩被披露出来，上市公司造假欺诈、股市幕后操纵、庄家恶性炒作、大股东操纵、内部人控制等违法乱纪现象十分严重。由此证券监管的问题引起管理层的高度重视，特别是管理层把证券监管作为2001年工作的重心，更是把证券监管的问题推向了人们所关注的焦点。

　　AFP考试大纲考点解读：证监会对证券业的监管
　　证监会在其确定为“证券监管年”的2001年推出了一系列重大举措，例如，开展“CFP理财投资者教育”活动，如大对内幕交易、操纵市场和其他欺诈行为的查处力度，查处违规资金，加强基金交易行为监控，大力发展证券CFP理财投资基金，推行上市公司治理准则，国有股减持及其暂停，加强客户交易结算资金管理，规范证券公司受托CFP理财投资管理业务，印花税降低，券商增资扩股放宽限制，建立退市机制，等等。

　　根据证券监管部门的工作思路，今后实施的具体措施还将主要包括建成以《公司法》、《证券法》为核心的证券期货市场法律、法规体系;积极稳妥地解决历史遗留问题;规范证券公司的经营行为，督促其健全内控机制，完善法人治理结构;进一步扩大基金规模，着手进行设立中外合资基金管理公司的工作，积极推动养老基金进入证券市场，逐步形成以证券CFP理财投资基金、CFP保险基金、养老基金等长期、稳定的资金运作机构为主体的机构CFP理财投资者队伍，改善CFP理财投资者队伍结构;逐步建立保护CFP理财投资者权益的教育机制、诉讼机制和赔偿机制;强化稽查手段，加强市场监管和稽查力量;推进会计标准和信息披露准则的国际化，不断敦促上市公司完善其法人治理结构;抓紧研究开发包括债券品种、指数品种及其他证券衍生产品等多种证券市场产品，促进证券市场的改革和创新;加强监管队伍建设，培养适应新监管形势需要的专业监管人员。

　　这些具体的监管措施和思路提倡运用市场的办法，倡导符合市场规律的监管理念、监管制度，借鉴和吸收世界成熟证券市场的先进成果，主动迎接加入WTO以后对证券市场带来的挑战，充分体现了中国证券市场监管政策以及今后政策趋向中培育与规范并重、市场化监管、制度改革创新和适应国际化的思想。

　　(l)从这些监管措施的相互配套情况来看，从严厉打击内幕交易、操纵市场行为、查处违规资金、推出退市机制、规范受托CFP理财投资管理业务到大力发展证券CFP理财投资基金、国有股减持暂停、降低印花税、放宽券高增资扩股，体现了管理层加强市场培育发展和加强市场规范力度相并重的原则，一方面加强市场监管，另一方面下大力气进一步发展和培育市场主体和市场体系，突出了市场发展需要提高内在质量的重心。

　　不论是从中国证券市场的历史还是发展趋势来看，“在发展中规范、在规范中发展”是中国证券市场的基本取向i证券市场已是中国经济运行和发展中不可或缺的组成部分和重要机制，因此以“发展”为主基调是中国经济社会发展的要求。但是，发展不仅仅意味着规模的扩张和数量的增加，更重要的是质量的提高。证券市场的规范化是质量提高的必要保障。

　　(2)从这些监管措施的具体内容来看，监管当局都是尽量利用市场化的办法来规范和发展证券市场，这说明监管当局进行市场化规范和管理的水平上了一个新的台阶。用抑制发展的方法来管理市场，反而使监管发展不完善。监管不是证券市场发展的制约因素，而是积极发展市场的措施和手段，这是市场化监管方式的精髓所在。现在中国的监管制度越来越走向市场化，可以看到管理层希望用市场的方法来调控市场。但是目前中国证券市场的行为主体还存在着许多基础体制中的问题，比如说企业制度、产权结构等。

　　在这些问题没有很好改善之前，监管措施难免会产生写市场脱节的现象。这些基础性体制中的问题的解决是逐步推进的，因此市场化监管也是一个逐步推进的过程。我们可以预期今后的监管是建立在市场行为主体更加优化改造的基础上的，例如通过更多的非国有经济的上市，改变市场行为主体的结构，从而使监管手段市场化更加有效地得以体现。

　　(3)面对加入WTO的机遇和挑战，证券业将面临着艰难但又充满希望的新形势。证券监管只有不断解放思想，抓紧改革创新，才能从容应对各种困难和风险，进一步推进证券市场的改革与发展，因此监管的制度改革创新已经成为必然的发展趋势。未来可能采取的制度或措施有：推行上市公司治理准则、国有股减持的创新、设立中外合资基金、积极推动企业年金和养老基金进入证券市场、允许设立中外合资券商、新股发行的上网完全竟价定价、推行和完善QFII制度、允许银行从事代理证券买卖业务、允许机构CFP理财投资者进入B股市场、统一银行间及交易所的债券市场、推出统一指数、开展认股权证和指数期货品种等。通过加强市场制度创新和鼓励市场产品创新，逐步形成多层次的市场体系。 .

　　(4)从应对加入世贸组织、规范发展证券市场的角度看，证券市场的监管将走适应国际化的道路。具体体现在加速有关适应“人世”的法规、规章的制定和修改，完善适应国际化的监管制度，使监管法律体系和制度逐步向国际标准靠拢;引进国外先进经营管理技术、CFP理财投资理念和海外人才，提高中国证券机构和基金管理机构的公司治理水平;支持有条件的机构，在符合当地法律、法规和加强监管的前提下，到境外设立分支机构，参与国际竞争;推进会计和信息披露准则的国际化等。