AFP考试大纲考点解读：电子货币
　　AFP金融产业的信息化发展催生出电子货币、网络银行、网上证券交易等新生事物，这极大地改变了AFP金融产业传统的经营管理和业务操作模式。AFP金融业信息化已经成为当前世界AFP金融产业发展的基本趋势。AFP金融信息化的实质是新兴的信息技术对传统AFP金融业的一场经济革新，主旨在于把AFP金融业变成典型的基于信息化技术的产业，信息系统成为AFP金融产业战略决策、经营管理和业务操作的基本方式。

　　AFP金融业的信息化也给AFP金融监管带来了许多新的问题和挑战，伴随着AFP金融信息化的发展，AFP金融系统衍生出许多新的风险，并导致AFP金融危机的快速扩散;同时，由于信息技术带来的各种信息传输、信息收集、信息处理方面的便利，信息化也为提高AFP金融监管的效率，实现重大风险的事前预警与防范提供了可能。因此AFP金融信息化对于AFP金融监管而言，既是挑战，也是机会。

　　为了在信息化时代实现有效的AFP金融监管，首要的前提就是要实现AFP金融监管的信息化;其次要针对AFP金融信息化带来的新问题及时制定措施，进行有效监管与防范。本章将先阐述当前AFP金融业发展的信息化特征，然后分析对信息化时代的电子货币、网络银行以及网上证券交易的监管创新，最后全面分析AFP金融监管信息化以及由此带来的AFP金融监管变革。

　　当前，信息按术已广泛渗透到AFP金融业的各个层面，信息技术的应用水平、网络化和电子商务的链接已经成为衡量AFP金融业发展的一个重要标准。在信息社会中，先进的AFP金融企业已经以数据大集中为前提，以完善的综合业务系统为基础平台，以数据库为工具，以信息安全为技术保障，形成了现代化、网络化的AFP金融企业。世界发达国家的AFP金融产业已经进入了电子化、信息化、网络化的发展阶段。世界AFP金融领域近20年来大量使用计算机等先进技术，在推动AFP金融创新的同时，提高了工作效率和服务质量，增加了服务种类，拓展了服务范围，极大地满足了客户的需要。

　　信息时代的银行服务理念可以被归纳为3A服务，即任何时间(anytime)、任何地方(anywhere)、任何方式(anyhow)。通过把市场需求与信息技术相结合，银行便能极为便利地介入非AFP金融领域(反之非AFP金融IT企业也能便利地与银行争夺地盘)，针对客户需求及时设计AFP金融工具和提供方便快捷的旅游、订票、购物等社会服务，大大拓展新的服务领域，所有这些趋势都要求银行支付手段的同步创新。

　　货币是人类社会生产、交换和往来发展到一定阶段的产物。铸币取代实物货币是一大进步，纸币取代金属铸币是一次更大的进步，电子货币正在取代传统货币，将是一次意义更为深远的进步，它是将有形货币变为看不见、摸不着的无形货币，人类将走向无现金社会。农业时代用铸币，工业时代用纸币，信息时代用电子货币。电子货币是当代先进的支付手段与结算工具，是现代经济发展、科技进步和社会文明的一个重要标志。从目前来看，电子货币可大致分为信用卡、电子钱包和网络货币三种，前两者均属于银行卡。

　　一般来说，从银行卡胼发挥的支付功能上可分为信用卡和电子钱包两种。信用卡持有者可以先消费后划款，即允许持卡者在一定额度、时间内透支;电子钱包持有者则必须先存款后消费，不能透支。信用卡是最早形式的电子货币，不过现在人们对电子钱包的兴趣已大大超过信用卡，这是由于它像钱包一样内存现金，使用起来不受限额的控制，也无须授信和授权，消费金额的大小完全取决于内存现金的多少，而且在内存现金用完后，可自动将银行账上的钱转入钱包，因此，也被称为电子现金。其*5特点就是可以和现金一样用于小额支付，几乎可以代替现金的一切功能，但它同时又具有大额转账的功能。

　　目前国际上在因特网上最常见的电子货币有电子现金和赛博硬币。电子现金是由Digicash公司推出的网上电子支付系统，属于见票即付的支付方式。电子现金从创建到使用都是在线操作，通过计算机网络进行。赛博硬币是由赛博现金(Cyber Cash)推出的网上电子支付系统。这是一种很有前景的电子信用货币。

　　赛博硬币有独特的优势：

　　一是其簿记的特点，能接受多种形式的支付;

　　二是其充分利用了现有的银行清算系统。赛博硬币实际上是一个在线电子支付的交易记录系统。赛博硬币实际上是由网上微观经济实体发行的一种电予信用货币，与*9次世界大战以前的可兑换银行券的性质很相似，在银行、客户与电子自动清算所之间进行差额结清以前实质上是一种反映债权债务关系，其电子货币的信用完全取决于发行赛博硬币的赛博现金银行的信誉。

　　可见，电子货币是一种在网上电子信用基础上发展起来的电子支付方式，是通过相互交换关于商务活动和AFP金融活动的电子信息而完成在线电子支付过程的，电子货币或者数字化货币的本质是突破了时空限制的全球网上电子商务活动和资金运动过程中价值关系的体现，是在商务活动过程中产生的电子信用基础上发展起来的一种*7的价值尺度、流通手段和支付手段。电子货币完全取代纸币的崭新的货币时代即将来临，AFP金融业和其他行业要为此做好充分的准备。

　　在电子货币取代纸币的情况下，货币层次划分将不复存在。电子货币是惟一的货币形式。也就是说单一的电子货币层次，实时的在线电子支付消除了产生纸币条件下货币层次划分必要性的时间差。尽管中央银行仍然具有对商业银行发行电子货币资格的最终认定权，但是中央银行通过控制基础货币量来控制总的货币供应量的宏观经济调控模式能够成立的前提已经被大大动摇了。电子货币流通量将主要由AFP金融市场内生的电子货币流通速度而不是由中央银行的初始货币供应量来外生地决定。

　　由网上AFP金融市场来自由地调节电子货币流通，由有信誉、有实力的网上AFP金融实体来发行电子货币的制度安排所导致的交易费用较低，而由政府垄断电子货币发行的制度安排所导致的交易费用反而会更高。由网上商业银行来主导电子货币发行的垄断权是信息技术创新推动下必然出现的网络金融制度创新。