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FRM一级和CFA二级有重合的地方吗

2020-08-21 FRM 890人浏览
老师回答
  FRM一级与CFA
 
  首先从显而易见的数量(quantitative)开始,两者有很多相同的关键词:probability distributions,statistics,sample,hypothesis testing,correlation,regression,time series analysis,simulation。这两个考试在数量的考点有很多相似。
 
  撇开数量这部分,FRM一级的还剩下3门科目共27个知识点,其中19个知识点都能在CFA一到三级中找到雷同部分,所以有近70%的知识点可以轻松借鉴。分别分布在risk management,portfolio management,performance evaluation,ethics,derivatives,fixed income六门科目。
 
  总体来看,FRM对每个知识点掌握要求比较高,除少部分介绍性的章节只需达到CFA一级的水平,大部分要求计算或应用,因此对应在CFA二级甚至三级的程度。
 
  金融市场与产品和CFA有一些共通的知识点,但不是很多且这一部分并不简单,内容比较多,计算也多;估值与风险模型中有很多CFA二级讲到的一些对金融产品特别是衍生品的估值,且计算难度没有CFA二级那么难,但是风险模型的部分就与CFA完全无关了。
 
  当然,对应到CFA的级别不等于对应了相同的难易程度,比如说CFA三级中关于压力测试和情景分析只有泛泛而谈的一小段描述,考生只需要了解概念;而FRM一级却用整整一章去讲具体方法。
 
  FRM二级和CFA几乎就没什么关系了,但是其中有一些内容是FRM一级内容的扩展,特别是三大风险(市场风险、操作风险、信用风险)基本上在一级的估值与风险模型中简单地提到了,二级是对一级内容的深入。操作风险比较多定性的东西,且包括了巴塞尔协议,需要记的背的东西比较多,也比较难拿分;current issue是几篇论文,占比不重(大概只有10%),每年的论文会略有不同;风险和投资管理主要是计算题,内容比较杂但是简单。
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