某证券投资基金利用S&P500指数期货交易采规避股市投资的风险。在9月21日其手中的股票组合现值为2.65亿美元。由于预计后市看跌，该基金卖出了395张12月S&P500指数期货合约。9月21日时S&P500指数为2400点，12月到期的S&P500指数期货合约为2420点。12月10日，现指下跌220点.期指下跌240点，该基金的股票组合下跌了8%，该基金此时的损益状况(该基金股票组合与S&PS00指数的β系数为0.9)为()。
　　A、盈亏相抵，不赔不赚
　　B、盈利0.025亿美元
　　C、亏损0.05亿美元
　　D、盈利0.05亿美元
　　答案：B
　　解析：如题，先用395=2.65*0.9/(2420*X)得出乘数X=25，基金跌了8%，就是亏了8%*2.65=0.212亿，而期货赚了240*25*395=0.237亿，因此相减得出基金此时总共盈利0.025亿美元。
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