以下对于证券组合的机会曲线，表述正确的为()。
A.曲线上报酬率最低的组合是最小方差组合
B.曲线上的点均为有效组合
C.两种证券报酬率相关系数越大曲线弯曲程度越小
D.两种证券报酬率越接近曲线弯曲程度越小
【参考答案】C
【答案解析】曲线上最左端的组合是最小方差组合，由于分散投资的效果，最小方差的组合不一定报酬率最低，报酬率最低的组合也不一定方差最小，选项A错。有效集位于机会集的顶部，从最小方差组合点起到*6预期报酬率点止，曲线上的点并不是全部有效，选项B错。证券报酬率的相关系数越小，机会集曲线就越弯曲，风险分散化效应就越强;证券报酬率之间的相关系数越大，风险分散化效应就越弱;完全正相关的投资组合，不具有分散化效应，其机会集是一条直线，选项C对，选项D错。
考点：财务估价基础——风险和报酬