2016年注册会计师《财务成本管理》知识点：流动资产投资策略

持有成本：与流动资产投资同向变化。
短缺成本：与流动资产投资反方向变化。
企业持有成本随投资规模而增加，短缺成本随投资规模而减少，在两者相等时达到a1的投资规模。
流动资产投资策略：
适中型策略就是按照预期的流动资产周转天数、销售额及其增长，成本水平和通货膨胀等因素确定的*3投资规模，安排流动资产投资。流动资产*3的投资规模，取决于持有成本和短缺成本总计的最小化。
保守型策略就是企业持有较多的现金和有价证券，充足的存货，提供给客户宽松的付款条件并保持较高的应收账款水平。宽松的流动资产投资政策，表现为安排较高的流动资产/收入比率。承担较大的流动资产持有成本，但短缺成本较小。
激进型策略就是公司持有尽可能低的现金和小额的有价证券投资；在存货上作少量投资；采用严格的销售信用政策或者禁止赊销，紧缩的流动资产投资政策，表现为较低的流动资产/收入比率。节约流动资产的持有成本，但公司要承担较大的短缺成本。